垄断竞争企业长期平衡的条件是MR=LMC=SMC。Ar=lac=sac
其中MR表示边际利润LMC和SMC分别表示长期边际成本和短期边际成本。对于平均利润LAC和SAC,AR分别表示长期平均成本和短期平均成本。
在长期均衡的产量上垄断竞争企业的利润为零。
当企业利润为正时,潜在(新)企业有进入市场的激励。这种进入会增加供消费者选择的产品数量,从而减少了市场中现有(旧)企业面临的需求。换句话说,盈利使新企业进入,进入又使市场中旧企业的需求曲线向左移动。随着旧企业产品的需求减少,它们的利润也将下降。
当企业利润为负时,现有(旧)企业有退出市场的激励。这种退出会减少供消费者选择的产品数量,但反而增加了仍留在市场中的企业面临的需求。换句话说,亏损使企业退出,退出又使市场中剩余企业的需求曲线向右移动。随着剩余企业产品的需求增加,它们的利润也将上升(即亏损减少)。
这种进入与退出的过程,会一直持续到市场中的企业有零经济利润为止。那时,新企业没有进入的激励,旧企业也没有退出的激励。市场将达到一种长期均衡的状态。