鲁达 一家美国新锐银行说倒就倒了。
当地时间3月10日，美国联邦存款保险公司（FDIC）表示，美国硅谷银行因流动性不足和资不抵债，已被加州监管部门关闭，FDIC成为其破产管理人。
国内很多人并不了解这家银行，实际上，这家银行此前在美国科技创投界非常有名，也是美国银行界的新秀，专门服务科创企业，整个业务模式和业绩表现都很出色。
这个之前的“优等生”，怎么就突然关门了呢？原因也很简单，没钱了。
这要从银行的营业模式说起——低价吸引存款，高价放出贷款，赚取利差，这是一个银行基本的业务模型。当然，除了放出贷款，吸取的存款还可以做一些资产配置，比如买债券之类的金融产品来赚钱，只要收益能覆盖存款利息即可。
再回头看硅谷银行，在2020至2021年美联储大放水时代，这家银行从硅谷诸多创业公司那里吸收了不少存款。当时市面上并不缺钱，贷款不大好放，但这一大笔钱躺在银行账户上可不行，于是硅谷银行直接大量买入了美国国债和MBS（抵押贷款证券化），想着靠此获取一些稳定收益，来赚取利差。
简单打个比方，假设企业在硅谷银行的存款利息为1%，而硅谷银行购买的国债利息是2%，那么硅谷银行就从中赚到1%的利差。
这笔买卖看起来还不错，但硅谷银行算错了一点——美联储之后会不断加息。
随着美联储近年来不断加息，相关金融产品利率不断升高，存款、国债的收益率一路上行，那么硅谷银行之前买的低利率国债等，在市场上就不值钱了。
这也很好理解，比如硅谷银行当时买的十年期国债面值100美元，利息接近2%，到期一共能拿到接近102美元。而现在国债利率接近4%，那么之前2%的债券还有人买吗？显然没有，那这种债券只能降价抛售。这下，硅谷银行原来持有的100美元债券，非但没赚钱，反而只能卖到90多元了。
当然，理论上，只要硅谷银行把债券拿在手里一直不卖，就不算亏。而且等着债券到期，总归能赚钱，只是赚不了那么多而已。
可问题就在于，他没法持有到期。因为，从银行把存款取出来的科创企业变多了。
由于美联储不断加息，利率高涨，市面上资金趋稳，风险投资企业募资的成本和难度大幅增加。随着风投机构缩减预算，科创企业获得投融资的难度也加大了，保持资金链稳定，就成了首要问题。之前存在银行里的那些钱，就得拿出来续命了。
但偏偏银行都是杠杆玩家，不会放太多钱在手里。你存1000万美元在我这，我不可能让这笔钱完完整整躺在银行，要么贷出去，要么买资产。于是，越来越多企业前来提款，硅谷银行留在手里的钱不够了，不得不贱卖手中的债券来换钱，这一卖，18亿美元的亏损就实打实了。
亏损又引发了连锁反应，先是资本市场恐慌性抛售，使得硅谷银行股价暴跌。更多存款人开始怀疑，这银行是不是不行了？赶紧把钱取出来。就连硅谷的风投机构，也在建议企业主赶紧把钱取出来。于是乎，挤兑开始。
哪家银行都受不了挤兑。于是硅谷银行倒闭，也就是早晚的事了。
那么，现在这种情况下，
硅谷银行的储户们还能拿到钱吗？
FDIC宣布，硅谷银行的官方支票将继续兑现，硅谷银行的总部和所有分支机构将于2023年3月13日重新开放，受保险的储户到时可以获得存款。FDIC的标准保险是为每家银行的每位储户提供最高25万美元的保险。至于高出25万美元的部分，以及没有保险的储户，就看后续如何处理了。
还有不少人担心
这一风波会不会继续蔓延
成为2008年金融危机那样的大风暴？
这种担心并不多余，因为近期爆雷的不只硅谷银行一家，美国头部加密银行Silvergate也宣布停止营业。同时资本市场金融板块也反应强烈，美国四大银行股暴跌，蒸发了近500亿美元市值。
一位美国银行业研究人士表示，硅谷银行是否会成为第一块多米诺骨牌，目前还有待观察。一方面，硅谷银行的存款方大多是科创企业，而美国几家大型银行拥有更多的个人消费者存款，同时相对于硅谷银行，大银行有更加多元化的投资策略和风控手段。另一方面，硅谷银行体量中等，只要处置得当，保证客户兑付，行业就不大会出现系统性风险，但的确会影响到资本市场的投资者情绪。
美国硅谷银行宣布破产前
其CEO套现360万美元母公司股票
据美国《财富》网站11日报道，就在美国硅谷银行10日宣布破产的11天前，其首席执行官格雷格·贝克尔（Greg Becker）根据一项交易计划出售了价值360万美元（约合人民币2468万元）的母公司SVB金融集团的股票。根据向美国证券交易委员会提交的监管备案文件，贝克尔在2月27日出售了约1.2万股SVB金融集团股票，为一年多来首次。贝克尔在1月26日提交了出售股票的相关计划。对此，贝克尔和SVB金融集团都没有予以回应，也没有回应贝克尔在提交出售股票计划时是否清楚该银行的经营状况。
英国伦敦银行考虑收购美国硅谷银行英国分行
当地时间11日，据当地媒体报道，英国伦敦银行（The Bank of London）正在考虑收购破产的美国硅谷银行英国分行，很多英国创业者是硅谷银行英国分行的客户。伦敦银行是一家刚成立两年的清算银行。
美媒：投资者呼吁美国政府
介入硅谷银行倒闭事件
当地时间11日，据美国消费者新闻与商业频道（CNBC）报道，美国硅谷和金融界人士公开呼吁联邦政府在硅谷银行倒闭后，推动另一家银行承担其资产和债务责任。报道分析，硅谷银行倒闭可能引发科技行业的大范围倒闭和裁员浪潮。
综合自：上观新闻、央视财经
相关作者：张杨
来源： 上观新闻