鲁达 上周五的我们的观点是“可以乐观一些了”，这种乐观一些意味着短期最坏的情况过去了，但短期反弹的高度也不会太高，上周市场考验3150站稳后回暖，目前看3150-3250箱体震荡的概率较大，短期反弹到箱体上轨可能会继续回踩，但不悲观。
过去一周外部事件扰动较大，美国也有两个重要法案要落地，据报道拜登将于8月9日签署芯片法案，该芯片法案包括520亿美元补助与240亿美元的4年25％税收抵免，但也要求获得美国政府补助的企业，10年内不能在中国大陆投资生产28纳米以上的芯片，否则必须全额退回补助款，一旦周二获得正式签署通过，就可以正式立法。这项法案主要为了加强美国本土芯片制造业能力，同时通过限制条例，阻碍日韩在中国大陆的芯片投资，未来我国推动半导体国产化加速基本上也是一个必然的选择，半导体可以继续关注；另一件事就是美国的降低通胀法案，这个法案主要针对新能源车、绿电，法案仍将税收抵免制定为7500美元。可再生能源税收抵免政策（ITC）有望延长十年，同时在2022-2026年对于符合条件的可再生能源电力企业给予30%的投资税收抵免，市场解读为全球新能源市场的增量利好国内新能源产业。
国内方面，将陆续公布国内社融、社零消费、生产投资等7月经济数据，5、6月份社融超预期，市场对经济还是比较乐观的，取得了不错的阶段反弹，进入7月份后，复苏和稳增长预期再度回落，上证50九连阴7月下跌8.7%，跌幅居主要指数首位，反映的是市场对经济预期再度下调的断，加上中报的考验，7月的数据如果公布以后短期对权重而言反而是靴子落地，所以周五金融等低估值蓝筹开始反弹，市场的价格就是一直在提前预期，目前看，维持“可以了乐观一些”的策略，关注金融、基建、医药等低估蓝筹，以及芯片半导体、新能源等赛道短期的热点切换机会。