鲁达 
随着公众号的传播，B值作为长期寿险性价比的衡量标准逐渐得到市场认可，心中窃喜的同时，笔者经常会被问到一个问题，买保险只看B值行不行？答案是不行。
实事求是的讲，虽然B值将保单的成本透明化了，但除开价格之外的因素并没体现，尤其是保险公司的偿付能力风险，这个最直接对应的就是未来保险公司能否足额履约，关系到各位未来的钱袋子，还请慎重对待。
最近两个季度的偿付能力指标一览
我们搜集了最近两个季度的偿付能力指标，各指标的含义见下文，直接上图先，其中2016年1季度的综合评级保监会暂未发布：
（数据来源：保险公司官网季度偿付能力报告摘要，点击图片可查看大图）
偿付能力怎么看？
衡量保险公司风险的核心指标是保监会发布的分类监管指标，由两部分组成：
1
偿付能力充足率
有两个指标，核心偿付能力充足率（核心资本与最低资本的比率）、综合偿付能力充足率（核心资本和附属资本之和与最低资本的比率），充足率越高，代表公司风险越低。
2
定性评价
对操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险共四类难以量化的固有风险进行评价，对各项风险进行打分，很复杂，有兴趣的朋友可参见保监会发布的保险公司偿付能力监管规则第11号文。
综合以上两类指标，得到综合评级指标，将保险公司分为以下四个监管类别，并实施差异化监管政策：
A类公司
偿付能力充足率达标，且操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险小的公司
B类公司
偿付能力充足率达标，且操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险较小的公司
C类公司
偿付能力充足率不达标，或者偿付能力充足率虽然达标，但操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险中某一类或几类风险较大的公司
D类公司
偿付能力充足率不达标，或者偿付能力充足率虽然达标，但操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险中某一类或几类风险严重的公司
偿付能力指标的好处在于提前判断保险公司的风险，即使指标不达标，保监会也会提前介入，离公司破产（即现金流严重不足）还有着一层防护垫，因此偿付能力指标持续达标是衡量一家公司风险的一个很好的指标，我们公众号在后期也会持续追踪。
保险公司会倒闭么？
根据最新的保险法规定，经营有人寿保险业务的保险公司，除因分立、合并或者被依法撤销外，不得解散，即便被依法撤销，其持有的人寿保险合同及责任准备金，必须转让给其他公司，不能同其他保险公司达成协议的，保监会会指定公司接受转让。据此，很多人认为保险公司是国家兜底，买保险产品无任何风险，到底是不是呢？
笔者认为应该这样理解。保险公司完全倒闭的可能性比较小，但是产品责任的给付还是有不确定性。在有公司愿意接收的前提下起码存在以下两个疑问：第一，超过保证部分的给付（分红或万能结算）还能不能达到投保人的心理预期；第二，保证部分就一定能按约赔付？举个极端的例子，未来责任为10亿，但对应的投资资产只有1亿，接受公司会百分百兑现未来给付？
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