鲁达 最近两年以来，我们似乎慢慢进入到了一个低利息的时代，今天如果你有一笔闲钱想到银行存款的话，你会发现一年期的定期存款大概利息只有百分之二点几，而去找银行理财，以往动辄5%、6%的银行理财现在绝对是找不到了。
甚至很多银行告诉你我们早就有规定了，不可以卖给你保本保息的银行理财，银行理财也是有风险的，风险要由投资者自己来承担，所以人家只能告诉你大概我这个收益有多少，但是绝对不能给你保证。
可能一年之后你能赚到钱，也可能一年之后你本金还有点损失，理财有风险投资需谨慎，当然你也可以去购买一些3年期5年期的定额存款或者大额存单甚至国债，但是这些理财产品的利息算起来最高都很难有超过4%的。
在今天这样一个全球大通胀的预期之下，很多普通人真是觉得理财真是太难了，想找一个回报稳定而且利息高的投资几乎是不可能的了。随着我们经济体量的不断庞大，我们已经越来越像发达国家了，有的发达国家现在简直是零利率甚至负利率，你把钱存到银行里不单人家一分利息不能给你，你可能还得倒找给银行点保管费。
经济越发达经济越成熟，相对而言一夜暴富的可能性就比较小，所以我们也真是可以想想在今天到底什么样的生意能够年化收益非常高，足以给你高额的利息呢？因此有不少人倒是怀念起前两年的高利息时代了，几年之前当一个人有笔闲钱要投资的时候，社会上真是有非常多的投资机会，今天有理财公司明天有私募基金后天有信托，大后天还有各种各样的P2P机构。
尤其是曾经火爆一时的P2P，相信我们身边很多人到各种P2P公司投过资，人家给的利息确实非常高，高到什么状态，有很多国资系的、上市系的大P2P公司动辄资金盘子就上百亿，这种大公司给予的年化收益没有低于10%的，有时候偶尔做个活动，新人拿个奖超过年化12%是很轻松的。
与此同时还有许许多多的小P2P，看起来不那么正规的P2P，他们的年化收益动辄15%、18%、20%以上，甚至在投资P2P这个圈子里还有很多人专门搞打新，炒股票有打新，玩P2P也有打新吗？
有很多小P2P公司刚刚上线之时，为了迅速招徕客户，会放出很多优惠，第一次投资金额不多的情况下，年化利息甚至会高于24%，所以有很多人就盯着各种各样的新闻，只要一有新P2P上线就马上去打新，这样年化收益会更高。
然而很显然，这两年我们已经几乎听不到各种P2P的新闻了，听到的也都是要么这家被清盘了，要么那家被立案了，世间已无P2P，这么好的这么高的投资回报已经没有了，但是我觉得我们不应当惋惜，因为很显然你盯着是人家的利息，人家盯着的是你的本金。
最疯狂的时候全国上万家P2P大概吸累了过万亿人民币的资金，而很显然不知道有多少人是血本无归的，经过这两年的整治，P2P行业发生了什么样的变化呢？就在前两天，央行高官给我们做了一个总结，中国银行保险监督管理委员会主席郭树清前两天介绍说，经过这两年多的处置，到目前为止我国所有P2P网贷机构全部停止运营，未兑付的借贷余额被压降到了4900亿元。
过去5年，我们累计立案查处非法集资案件2.5万起，当然这其中有很多就是各种各样的P2P，说实话这是一个不小的成就。两三年前过万亿的P2P坏账现在被压降到了一半，但很显然这接近5000亿未兑付的资金不知道牵连了多少个家庭。
曾几何时在过去10年间，有上万家P2P机构你方唱罢我登台，但是到今天为止不管它是国资系的还是风投系的还是上市系的，乃至于外资系的，统统都烟消云散了。因为很显然从最开始P2P这个行业它就是畸形发展的，P2P这个概念诞生于国外，最开始它或多或少是一个小规模的银行，是一个穷人互助的工具。
作为普通人我们非常清楚，想到银行贷款是很困难的，首先讲没有抵押的话想从银行贷出钱来几乎不可能，但是即便你有抵押，也未必能很轻松自在的从银行借出钱来，原因很简单，银行也是企业，银行也要考虑自己的风险。
银行的钱从哪里来？来自于储户的存款，银行把储户的存款吸纳进来要给予储户利息，银行又要赚钱，所以银行就要把他的钱借给工商企业来赚得利差，但是在银行放贷的时候它就要考虑两个问题。
第一个问题是经济性的问题，我放一笔1000万的贷款给一个大企业和放一笔1000块的小贷款给一个个人，恐怕我付出的人力基本是差不多的，但是我这个资金规模和利润是相差上万倍的。工商企业正常运转，有抵押有资金流，还款的可能性比较大。
而对于个人而言，如果真的不还银行的钱，当然了银行可以起诉但是折腾不起，所以也怨不得银行不愿意搞个人的贷款。可是普通人有时候又有借款需求，所以国外最开始诞生了P2P这个概念，有的人手里有钱，他找不到合适的投资渠道，有的人他需要借钱，银行又偏偏不借给他，所以有人搞了一个信息中介。
国外的P2P最开始都是信息中介，我就是提供一个平台告诉大家有什么样的人，他因为什么原因想借钱，又有什么样的人他手里有钱想借给别人我帮你们撮合一下，让有钱的人把钱借给需要钱的人，需要钱的人每个月支付利息，到时候连本带利一块还，这相当于是既盘活了民间的沉淀资金，又使得有资金需求的人借到了钱。
当然P2P平台还可以多多少少收点信息中介费用，三赢，当然了借别人钱的人会不会因为各种各样的原因还不起钱呢？一定有可能的，但是如果整体坏账率控制在一定情况之下，这个生意倒是可以做，所以P2P这个概念很快地引入到了我国，而且迎来了大发展。
说实话如果只是作为一个纯信用中介平台的话，P2P这个行当是很难大发展的，毕竟中国人是非常聪明的，很多人担心我在网上找一个素不相识的人，我都不知道他干嘛的我把钱借给他 ，他不还我怎么办我找谁去要去？
平台说了我就是个纯信息中介平台，我就是把有人需要钱这个事告诉你，能不能借他你自己定，那我敢借吗？所以最初所有干纯信息中介平台的P2P根本这个生意没法开展下去，但是有很多平台说这样吧，我加一层担保算了，我告诉你谁需要借钱，而且你把钱借给他他不还没事，我先帮你垫还，然后我去找他要钱，这相对而言就安全多了。
借钱的人感觉到我在这个平台上把钱借给别人，一方面我能收到高额利息，另一方面我钱有保障，借款人会跑这个平台跑不了，尤其是很多平台还有很强的信用背书，有了平台担保才使得很多P2P迅速的火爆了起来。
但是反过来讲，平台可就从一个信息中介变成了一个担保中介了，这个负担的责任可就巨大得多了，甚至到了后来为了迅速地抢占生意，很多平台还搞出了资金池，什么叫资金池？这完全违背了P2P最初的设想，最初的P2P顾名思义是点对点的，一个需要借钱的人把信息放到你平台，然后找到了另外一个人能把钱借给他，平台像房产中介一样撮合了交易，而后期的资金池跟P2P完全无关了。
平台会告诉你，我这里有很多投资项目，有很多人需要借款，你把钱放到我这里我给你锁定年化利率超过12%，你任何时候随时随地都可以把钱投进来。
有可能你投钱的时候根本没有借款人，平台先把这个钱收着，然后平台再去找那些借款人以18%、24%甚至36%的高额利率把钱借给那些人，平台赚利差，很多平台最开始应当收的是信息中介费，后来把自己玩成银行了。
人家建立了庞大的资金池，然后左手吸存款右手搞放贷去挣利差了，当然也有人说银行不就干挣利差的生意吗，凭什么银行可以干P2P行业不可以干？当然不能干了，金融是有着巨大风险的，为什么银行不干这些次级贷款、个人贷款，就是因为银行知道这个风险非常大，稍有不慎就会满盘皆输。
而发展到后期，大多数P2P把自己玩成了小银行，而且它们干的是最有风险的生意，它们着手大额的吸收存款，给予的利息相当之高，所以自己的运营成本特别高。
而右手他们必须找到那些能够支付更高利率的借款人，大家想想当一个人连年化36%的钱都敢借，您觉得他还款的可能性大吗？所以在过去两年，我国金融市场出现了一个奇异的景象，那就是受过最好的训练有最强监管的银行根本不敢碰那些最有风险的贷款，而几乎没有受过任何训练，甚至连起码的监管都没有的P2P行业，却经营着最有风险的贷款，这是严重的知识经验能力的不匹配。
以至于有些银行业的人看到P2P的运作之后都感觉到害怕，这样的不规范运作它的崩盘是迟早的，而且随着时间的推移，有一些P2P企业真是玩不下去了，它们有可能是被借款人坑了，谁让你找了那么多次级贷款，谁让你敢把这么多有风险的贷款都放出去？
然后有的小P2P崩盘了，甚至引得业内有一些P2P的经营者干脆打起了坏心眼，最开始它可能真是想就赚点利差算了，后来它发现赚利差是不可能的，干脆把整个P2P平台变成自融平台，什么意思？
我根本就没有借款人，我也没有投资项目，我用高额把大量的存款揽进来之后，要不然我自己去投房地产买个上市公司，或者干脆我就把这个钱拿上来挥霍算了，从信息中介变成资金池，最终很多P2P干脆演化成了自吸自融的非法集资平台，在这个状态之下，P2P它怎么能不崩盘呢？
过去10年，我们眼看着P2P起高楼，眼看着它楼塌了，但是我们更希望通过对整个P2P行业的了解，让我们每一个投资者未来都对风险有一个起码的认识，利率越高代表风险越大，真正崩盘了，没有人会给你接盘，你就得自己承担损失。
而且在过去几年，崩掉的只是P2P吗？我们发现有很多私募基金出了事，有很多信托公司出了事，当然了还有更多打着各种各样旗号的非法集资平台也都出了事。他们有的告诉你我在卖投资品，有的告诉你我在帮你存储黄金，有的告诉你我在帮你养老，有的甚至只是说我是一个旅游公司，但是那些都只是壳而已，它们的内核都是非法集资平台。
而我们尤为担心的是，当大量的P2P倒掉之后，很多人会感觉到我没有好的投资方向了，我怀念那一个高利息的时代，所以只要稍有风吹草动，只要稍有人蛊惑说我现在有一个很好的平台有一个很好的项目、利息很高，就会有人好了伤疤忘了疼去投资。
所以大家仔细想想，那么风光的整个P2P行业都会倒掉，到今天任何一家P2P企业甭管它当年是头部的还是新生的，甭管它有多么强的信用背书，它都已经停止运营了，所以你怎么敢保证其他的集资平台就安全呢？还是那句话，当你觊觎人家的高利息的时候，你真得考虑考虑人家看中的那就是你的本金。