您的位置 首页 > 教育学习

【3本】基金101:1.1基金的发展史

在我们的学习过程中,了解一个国家,一个地方,往往都会去了解它的起源,历史,构成等方面的信息,比如中国的上下五千年历史,朝代的更迭等等。

因此,基金的了解也应该对其发展起源做一定的了解,以便于我们后续的深入学习。在本专辑内容中,主要想对以下内容进行学习了解

拟总结内容


拟总结内容


一. 基金的基本概念

基金在社会层面上说,并不只是投资意义上的基金,广义上定义为出于某一种目的,筹集具有一定数量的资金,这笔资金的总和称为基金。包括但不限于公积金、保险基金、基金会基金、信托基金。当然还有一些慈善方面的基金,比如互助基金;还有社保方面的社会保障基金等

广义基金

我们常说的买卖的基金,属于证券投资基金,通常可以认为是公募基金。通过百度百科我们可以了解到:

证券投资基金,是指通过发售基金份额募集资金形成独立的基金财产,由基金管理人管理、基金托管人托管,以资产组合方式进行证券投资,基金份额持有人按其所持份额享受收益和承担风险的投资工具。

换句话说,就是基金公司通过募集基民的钱,汇总起来用于投资,基民获得一定份额的基金。

二. 证券投资基金的起源

公募基金的起源存在许多争议,最初诞生于哪里,在哪个时间段还不存在一致的结论,存在以下一些的观点

1822年由荷兰国王威廉一世所创立的私人信托投资基金;

1774年荷兰商人凯特威士最早付诸实践,创办了一只信托基金。

1868年诞生的 “海外及殖民地政府信托基金”是世界上第一只基金(封闭基金),这是较为常见的观点,也是普遍认为的第一只基金;

1924年诞生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”是世界上的第一只开放式基金。这是广泛认可的第一个开放式基金。

以上是西方国家对于基金起源上的一些历史情况,简要了解即可

中国基金行业的诞生离我们并不遥远,如今我们投资买卖常谈及的A股基金历史不过25年。在1997年11月14日《证券投资基金管理暂行办法》颁布,基金有了法规的支持,成为了新老基金的分界线。

而法规颁布之后,直到1998年3月27日南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立的规模均为20亿元的两只封闭式基金——基金开元和基金金泰。

新老基金是什么意思?

事实上,在法规颁布之前,已经有不少的基金公司和相关的产品存在,但由于不合规或者法规的空白,这些公司和产品存在漏洞,在法规出台之后,这些基金产品被投资界称为“老基金”。换句话说,法规之后的新基金,之前是老基金。

老基金的历史这里不再描述,我们了解一下缺陷即可,老基金主要存在以下问题:

基金的设立、管理、托管等环节均缺乏明确有效的监管机构和监管规则。

一些投资基金的运作管理不规范,投资者权益缺乏足够的保障。

很多基金资产状况不好,资产流动性较低,账面资产价值高于实际资产价值。投资基金的大量资产投资于房地产、项目、法人股等流动性较低的资产,更类似于产业投资基金,而非严格意义上的证券投资基金。同时,存在资产价值高估的问题。

因此,我们讨论新基金的发展史

三. 新基金的发展史

发展的时间线如下:

发展时间线

总而言之,新基金在法规之后改革,后逐步替代老基金,也迎来新的发展。

在法规颁布之后,我们的基金也也逐渐走向正轨,目前市场上的基金数量已经达到15000多只

关于作者: luda

无忧经验小编鲁达,内容侵删请Email至wohenlihai#qq.com(#改为@)

热门推荐