鲁达 中国基金报 安曼
姜还是老的辣！
继今年一季度大举买入阿里巴巴之后，查理芒格再度大笔增持阿里巴巴。结果，终于等来了“中美关系即将重回正轨”的大消息。
10月7日，阿里巴巴率领一众互联网概念股大反弹。截至发稿，港股阿里巴巴大涨5.9%，报145.4港元。
芒格再次大手笔增持阿里巴巴
近日，查理·芒格旗下公司Daily Journal Corporation公布的第三季度13-F文件显示，该公司又购买了136740股阿里巴巴股票，使其股票总数达到302060股。
根据此前4月初的13-F文件显示，该公司在2021年第一季度新建仓中概股阿里巴巴，在3月底的持股数为165320股。以当时的股价计算持仓市值约3750万美元，占其投资组合的19%。
这意味着，Daily Journal将阿里巴巴的持仓数量增加了82%。但是，由于阿里股价的不断下跌，导致芒格持有的阿里巴巴的头寸下降，即便此番大举增持之后，该公司的头寸也仅从3700万美元增加到4500万美元。
一般不轻易对其投资组合做出改变的芒格，在今年突然大举重仓这家深陷漩涡的中概股龙头，让市场颇感意外。
Daily Journal于4月发布了一份声明，对重仓阿里的原因进行了解释。
“公司持有且需要一些证券作为现金等价物。这些现金等价物通常是美国国债。但是，由于当前美债回报率如此之低，公司转而投资了普通股，”声明表示。也就是说，Daily Journal将之前投资美债的一小部分资金转投了阿里巴巴。
声明还补充称，若不是一只股票的长期前景“看起来不错”，否则它就不能被视为良好的现金等价物。
当时也有不少分析认为，查理·芒格建仓的时机大概率是在阿里巴巴大跌之后，抄底意图较为明显。
首笔买入已浮亏超37%
数据显示，阿里巴巴美股今年最高价格为2月初创下的274.29美元/股，截至10月6日收盘，其股价已跌至143.14美元/股，在7个多月里跌去了47.8%。
从2021年一季度的股价区间看，阿里巴巴股价低位差不多在230美元左右波动，所以估计这也是芒格的建仓成本了。
这也意味着，芒格在一季度对阿里巴巴的首笔买入已经浮亏超37%。
段永平、高瓴等外资机构
纷纷增持阿里
别人恐慌时买入，听起来是一件非常简单的事情，但是对于大多数投资者来说却不是那么容易坚持。
但是投资高手却将这句话奉为经典。民间投资大佬段永平8月公开表示其“越跌越买”，并在8月18日已分别买入了阿里巴巴和腾讯。
此外，外资机构在今年二季度纷纷加仓阿里巴巴。
今年二季度，高瓴减持了京东，却悄悄加仓了58万股阿里巴巴。
高盛也高举高打。8月13日的13F文件显示，高盛在二季度大举买入587万股阿里巴巴，阿里巴巴已成为其第五大持仓股，占其投资组合比例的1.55%。在直接买入阿里巴巴股票的同时，高盛同时还买入了大量阿里巴巴的看涨期权。
美国资管巨头富达投资集团更是7月底全线加仓中国股票。
该基金公布的7月持仓数据显示，腾讯、阿里巴巴等均获其小幅加仓。截至7月底，该基金持有腾讯股票市值6.23亿美元，持有股份环比增加3.22%；持有阿里巴巴股票市值3.82亿美元，持有股份环比增加1.85%。
此外，施罗德旗下的两只中国基金也在7月底增持了阿里巴巴。
晨星数据显示，施罗德旗下的中国优势基金的第一大重仓股为阿里巴巴，持股市值为1.7亿美元，第二大重仓股为腾讯控股，持股市值1.3亿美元，而在增持方面，该基金选择了加仓阿里巴巴，腾讯持仓未变。
与中国优势基金相比，施罗德旗下的另外一只中国股票基金加仓动作比较明显。施罗德ISF All China Equity A 7月份大手笔加仓了阿里、腾讯等股票。
为了提振股价，阿里巴巴也推出了有史以来最大的回购计划。
今年8月初，阿里巴巴集团公布2022财年Q1（4月1日-6月30日）财报显示，阿里巴巴集团董事会将其股份回购计划提额至150亿美元（约合970亿元人民币），有效期到2022年底；当季内已回购了约36.80亿美元。