鲁达 电动卡车市场规模及趋势分析|一览众车
卡车（又名“载货汽车”），是运载货物和商品用的一种汽车形式。卡车在公路运输、建材建设、矿业开采等行业上被普遍的使用，其种类的多样性应用于各类生活场景，为社会生活和社会经济发展中担当着极其重要的角色。
近年来，我国城市快递物流行业快速发展，城市内短途派送运力需求持续大增，为具有零排放、适合短途配送等特点的新能源电动卡车带来了巨大的市场机会。
01
2017-2025年电动卡车销量及预测
2015年，我国电动卡车销量8404辆；到2016年，电动卡车继续成为卡车市场增长最为迅猛的细分市场，全年销量达到3.25万辆；2017年，电动卡车销量达到6.2万辆，同比增长90.8%。
一览众咨询数据显示，2018年，国内电动卡车实际终端销售约4.5万辆，同比下降27.4%，是电动卡车市场自国家大力扶持发展以来的首次下降。
销量下滑的原因：一方面是补贴退坡，新能源卡车的终端售价就普涨，而平台用户和终端用户的价格敏感度本来就高，新车价格上涨后，客户的相对购买力便随之下降。另一方面，产业链环境恶化，产业链上的企业普遍出现“钱荒”，对订单越来越谨慎，不少企业对可能会出现风险的订单甚至不再敢接单，对客户资质的要求也越来越高，以免在将来出现因运营里程不能达到国家强制要求而拿不到国补的情况出现。
未来几年，电动卡车市场主要推动因素包括：
- 电商、物流快递行业的快速发展，将促进电动微卡、轻卡的需求；
- 部分城市对燃油卡车的限行及淘汰政策，直接推动电动卡车的需求；
- 动力电池及电机电控技术的成熟、成本的持续下降，使得电动卡车大规模商用变成可能；
- 充电设施逐渐完善，为电动卡车的中长途运输奠定基地，有利于电动中、重卡市场空间的释放；
- 燃油卡车产品更新换代，在政策及路权的刺激下，企业会优先考虑购买电动卡车；
- 基建项目对重型卡车的需求越来越大，重卡电动化也成为卡车企业产品转型升级的突破口，目前大多重卡企业已有成熟的电动重卡产品，未来几年将会有更多的产品上市。
另一方面，不同于电动乘用车领域，电动卡车未来几年很难有一个爆发式的增长，主要原因包括：
- 成本：2025年以前，电动卡车的购车成本在与柴油卡车的对比中很难有竞争力，在补贴退出后，如果产品本身成本下降不能弥补补贴带来的价格优势，其大规模推广仍存变数；
- 充电：2-3年内，充电问题仍是制约电动卡车大规模应用的主要因素；
- 短期内，柴油卡车仍具有较强的品牌及市场影响力，电动卡车在一二线城市相对有优势，在三四线及农村地区还需要较长的时间。
一览众咨询预计在2025年以前，我国电动卡车总体会保持增长态势，但增速相对平缓。而到2025年以后，随着基础设施的完善及产品本身成本的优势，电动卡车市场才有可能大范围替代传统燃油卡车。
综合以上因素，一览众咨询预计到2025年，中国电动卡车年销量将达到13.9万辆，2020-2025年均复合增长率约为30%。
图表 1 2017-2025年中国纯电动卡车销量及增长情况预测
数据来源：一览众咨询
02
2017-2025年电动卡车市场渗透率及趋势
2018年，电动卡车销量占卡车总销量的比重为1.16%，预计未来几年，电动卡车市场渗透率将会持续上升，预计到2025年，市场渗透率将达到3.08%。
图表 2 2017-2025年电动卡车渗透率走势
数据来源：一览众咨询
03
2017-2025年电动卡车细分产品结构
从应用结构来看，微卡、轻卡、中卡、重卡分别承担着不同的运输角色，根据配送因配送范围和经济性，选择最优配送车辆类型。
- 干线配送：服务半径大于300公里，中重卡来承担。
- 支线配送：服务半径150-300公里，中重卡或轻卡来承担。
- 短驳配送：服务半径50-150公里，由轻卡/轻客/MPV、微卡/微客来承担。
- 末端配送：服务半径0-50公里，由微客/MPV、三轮/二轮摩托车来承担。
细分市场销量方面，目前电动轻卡占据约七成的市场比重，未来几年，电动轻卡仍是市场主力需求车型；相对来讲，电动重卡和中卡处于市场起步阶段，销量较少。未来几年，电动重卡和中卡具有较大的需求潜力，但两种车型的市场比重在未来几年先呈现上升再出现下降的趋势；电动微卡的市场有被轻卡挤占的趋势。
一览众咨询预计到2025年，我国电动微卡、电动轻卡、电动中卡、电动重卡的比重分别为14.4%、71.9%、2.2%、11.5%。
图表 3 2017-2025年中国电动卡车细分产品销量结构
数据来源：一览众咨询
04
电动卡车发展方向
从投资领域来看，未来几年，物流快递、工程机械等专用车领域是电动卡车重点发展方向；从技术方向来看，重点关注两个领域：电动化带来的电气配件及零部件投资机会、卡车智能化带来相关产业链的机会；从具体产品来看，电动轻卡和电动重卡将成为市场需求最大的两类产品。
图表 4 电动卡车重点投资领域
资料来源：一览众咨询