【北京限号查询2019年】三年来大额存单收益率不到3.55%，还在抢吗？财务经理：您也可以专注于这些产品。

目前，外部环境引发了国内股票市长/市场、债券市场的波动，用手中的钱能买到什么，成为困扰很多投资者的问题。此外，随着顺化转换后的理财收益波动明显增大，发现很多投资者的理财风格转变为稳健型。

相关数据显示，2月份大额存单的发行量为“一般性”，比上月的1400只减少了一半以上，只有623只。比去年同期下降了40%以上。各银行额度普遍紧张。尽管收益率持续下降，例如，三年的大额存款收益率一般不到3.55%，但仍然成为投资者购买的对象。

除了大额存款单，还能买什么？第一财经者通过采访多名理财经理，得知一些坚实的“保本型”保险产品和国债可能成为追求稳定收益率的投资者的其他选择。

再现高基数效果，发行量大幅减少了56%

从前几年大额存款证发行情况来看，2019年以前大额存款证发行量大幅增加，2019年达到12万亿元人民币的高峰后增幅放缓。特别是近两年来，随着利率环境的变化、传染病的冲击、减免利益的压力，银行也普遍改变存款战略，优化存款结构，降低高成本存款比率。其中，结构存款规模受到限制的影响，明显收缩，费用介于普通存款和结构存款之间的大额存款也缩小了规模。到2020年，国内大额存款证发行量甚至减少。

央行公布的数据显示，2021年，整个银行机构共发行了54000张大规模存款单，总发行额为11.3万亿元，同比增加1.6万亿元，增长16.49%。其中，第一季度发行期及发行总额最多，发行期2到期，发行总额为3.8万亿韩元，第二、三、四季度发行总额分别为2.4万亿韩元、2.4万亿韩元和2.7万亿韩元。

融融360数字科技研究院分析师刘恩平认为，第一季度将是银行的存款高峰，尤其是春节和春节前后，而且银行将在1月份制定年度大额存单发行计划，额度比较充足，因此每年第一季度的大额存单发行量会比较大。刘恩平认为，1月份是全年大额存款证发行的高峰期，此后将逐渐下降。数据显示，1月份大额存单总发行量约为1400只，2月份环比降幅超过56%。

记者的访问表明，全国性的代理/股票银行、地方中小银行等投资者更喜欢利率高的长期产品。这种产品发行量最大，但大部分银行三年的产品限额持续紧张，产品在上市初期被“抢走”。短期产品大多是用闲置资金进行理财转换，或者在配额充足的时候，把“仙人一步”变成三年产品。

据融融360数字科技研究院称，2月份发行的大额存单中，3年39.97%的人一年占20.55%，5年占14.93%，2年占10.59%，3个月和6个月各占5.62%

收益率还在被“抢”吗？理财经理建议关注这个产品。

除了银行的主动压降规模外，大型存款单本身对客户的吸引力也有所下降。自2021年6月央行推出存款利率报价机制改革以来，大额存款收益率受到较大影响，本月3个月~ 1年利率大幅上调，2~5年利率大幅下调，原平均利率在4%以上的3年里，大额存款单最高限制为3.55%。但是此后，整个中长期利率略有上升，大多数银行根据新规定的利率上限设置了长期产品。

但是，随着利率进入下行通道，银行压力下降、负债成本压力上升，大额存单的收益再次下降，继续执行利率上限的银行大幅减少。“不仅是大型存单，以前比较火的“保本”保险产品，预期收益也从4.95%下降到4.2%、4.3%，利率环境不好，最近的吴宇冲突也对股市、债券市场产生了比较大的影响。包括理财在内的大部分产品收益普遍下降。某代理客户经理说。尽管如此，对于追求稳定收益的投资者来说，3年的大额存款仍然是最受欢迎的理财选择。尤其是银行发行规模减少后，限额继续紧张。

但是银行间的分化仍然很明显。根据360数字科学技术研究院的数据，股份制银行、城市商行、农业商每期平均利率接近上限，整体差别不大，但国有银行利率上限较低。(大卫亚设，Northern Exposure(美国电视剧)，银行名言)2月份国有银行、股份制银行多数期限大额存款平均利率上升，城市商业中断期平均利率持平，2年、3年平均利率环比下降；农商行各期限平均利率都在环比上升。从限额足够的情况来看，银行之间也有很大的差异。

以建设银行为例，目前该银行三年期的产品只有一件出售(20万件)，利率为3.35%，两年期(20万件)只有2.7%，但据客户经理称，目前没有限额。工商银行三年大额存款利率也是3.35%，但比种类更丰富，投资额从20万元到500万元不等。北京银行3年、2年大额存款利率分别为3.45%和2.9%，略高，但两个产品都卖完了。光大银行的三年产品利率仍然保持在3.5%。总的来说，各大银行已经很少发行更高利率的五年期商品了。

刘恩平认为，大额存单的平均利率比改革初稳定，今后整体上行空间有限，大概率保持稳定势头。长期利率下调后，大额存单对储户的吸引力减弱，预计今后发行量增长将继续放缓。多位理财经理提出，目前可以购买部分固定收益“保本型”保险产品。前面提到的一位代理理财经理最近表示，与年内首次发行国债一致，追求稳定收益的投资者也可以取代大额存款证书，但可能会有“秒杀”。