鲁达 不排除持续缺货。
文｜花生米
卡波姆事件仍在发酵（详见《假货、炒货、暴涨……日化原料卡波姆“疯狂”的背后》）。
4月8日，深圳证券交易所（下称深交所）中小板公司管理部向天赐材料（证券代码：002709）发出关注函（【2020】第218号），要求后者就其日化事业部总经理任少华在朋友圈发布公司3月份销售额涉嫌信披违规等作出说明。函件发布后，天赐材料股价连续两日微跌。
▍截自深交所官网
今天上午，广州天赐高新材料股份有限公司（下称广州天赐）在深交所官网公开发布了关于上述关注函回复的公告。除了对上述情况进行说明，广州天赐还透露了疫情期间卡波姆的具体生产供应情况。
▍截自深交所官网
“3月1.16亿元”，非卡波姆销售数据
据悉，广州天赐是国内主要的锂离子电池材料、个人护理用品功能材料生产商之一，也是国内最大的卡波姆树脂生产供应商之一，所生产的卡波姆产品作为一种凝胶基质，因其具有增稠、悬浮、流变改性等性能，能够用于免洗消毒杀菌产品中。
公告显示，广州天赐此前在“互动易”平台回复投资者称“公司生产的卡波姆作为关键原料用于消毒杀菌产品中”“在目前疫情影响下，卡波姆产品市场需求增长迅猛，供应处于较为紧张的状态”，导致4月7日股票涨停。同时，广州天赐日化事业部总经理任少华在公司尚未披露2020年第一季度业绩的前提下，在其朋友圈公布“3月份公司销售额已突破1.16亿元”。深交所中小板企业管理部提出质疑，认为广州天赐上述行为存在违反信息披露公平性，存在迎合市场热点影响公司股价的情形。
对此，广州天赐回复表示，在“互动易”平台回复投资者的信息，是基于目前公司卡波姆生产及销售订单客观实际情况，根据投资者的提问并经过审慎判断后对有关投资者的回复，并非公司主动发布，不存在迎合市场热点情形。而关于在朋友圈发布的涉嫌日化材料及特种化学品事业部3月销售额信息属于未经公司审核确认的信息，属于个人行为并非公司授意，且该数据并非卡波姆产品销售额数据。
3月卡波姆比1月多卖了近10倍
广州天赐在回复中提到，目前公司卡波姆产品产能约5000吨/年。今年2月中旬以来，受疫情影响，卡波姆产品的生产和订单需求量呈上升趋势，并于3月份基本达到设计产能。
数据显示，2017-2019年，广州天赐卡波姆产量分别为2301吨、2036吨和2410吨，产能利用率均不足50%。今年1-3月，广州天赐累计生产卡波姆产品861吨，产能逐月攀升，产能利用率从55%上升至95%。3个月来累计卖出806吨卡波姆产品，3月销量较1月提升了953.85%。
▍截自广州天赐关于深圳证券交易所关注函回复的公告
广州天赐透露，目前公司卡波姆产品在手订单约1755吨。如果按照每月产能417吨计算，广州天赐要交付在手订单需要4.2个月时间。也就是说，现在下单的话，新订单的排期需要等到至少4个月以后。
根据公告数据显示，广州天赐卡波姆产品2017-2019年前三季度销售额分别为9046万元、8789万元和7781万元，占公司收入比例分别为4.4%、4.2%和3.96%。
▍截自广州天赐关于深圳证券交易所关注函回复的公告
结合年销量计算，广州天赐卡波姆产品2017年、2018年平均售价则为41.4元/kg、43.5元/kg。值得关注的是，在青眼此前的调查中，有业内工程师透露，“原来价格大概为50元左右的国产卡波姆940，现在已经有250元左右的报价。”而另一位工程师告诉青眼，今年2月初在买不到进口路博润U21卡波姆的情况下，曾以170元/kg的价格购入天赐卡波姆FD 21。
根据广州天赐官网显示，卡波姆为公司十余种日化原料业务之一，共分为经典、快速分散和特殊三大系列，包含15种型号产品。
▍截自广州天赐企业官网（图为快速分散卡波系列）
广州天赐认为，卡波姆产品占公司营收比重不高，同时结合疫情的发展以及替代产品情况，预计其供应紧张状态会在下半年有所缓解，将不具有可持续性，所以本次卡波姆产品的业绩变化暂时不会对公司经营情况产生重大的影响。但不排除在疫情持续下，可能会有持续缺货的情形。