鲁达 01撬动一个地球
长安汽车：王者归来还是回光返照？
在汽车界，长安汽车比较另类，作为兵器集团的下属企业，异常低调却名声显赫，这在军工类股票中不常见，两个月的涨幅超过200%，成为汽车股逆袭的代表与典范。连两天回调后，今天再次大涨，是回光返照还是王者归来？
如此强势的逻辑是什么？下面，球哥来谈一下长安强势的逻辑：
逻辑一：经销商库存预警指数降至49.5%，汽车流通行业进入景气区间。中国汽车流通协会发布的数据显示，2022年6月中国汽车经销商库存预警指数为49.5%，同比下降6.6个百分点，环比下降7.3个百分点，库存预警指数位于荣枯线之下，这标志着着汽车流通行业进入了景气区间。行业向好的态势比较明显，也标志着汽车行业艰难的日子已经过去，这是长安上涨的基本底气所在。
逻辑二：汽车行业的优惠政策开始落地，稳增长由预期变成了现实。上海是汽车产业链的心脏所在，上海封城给整个汽车产业链带来了较大冲击。上海解封后，为了缓解疫情的影响，实现稳增长目标，财政补贴、税收减免、汽车下乡、购车条件放款等多项政策先后出台。进入六月后，这些政策先后落地，由预期变成了现实，给汽车行业的发展带来了实实在在的利好，汽车也应声上涨。
逻辑三：CHN造车模式，汽车老将焕发新的生机。所谓CHN模式是指长安汽车、华为、宁德时代合作造成模式，“CHN”分别是长安汽车、华为、宁德时代三家公司首字母的缩写，由长安旗下阿维塔公司负责实施，其中宁德是阿维塔的第二大股东。基于此，长安汽车整车制造，到华为的智能驾驶，再到宁德时代的动力电池，阿维塔集齐新能源汽车所需三大关键能力去不聚齐。6月25日，在重庆车展上，新车阿维塔的首款产品正是亮相，从开始合作到了首款产品亮相，用时不到一年，强强联合的优势一览无余，让长安这个汽车老将焕发了新的生机，后续充满了想象力。
这就是长安为什么这样红的逻辑，除了行业好转、政策落地，根本原因还是华为与宁德的加持，形成新的造车模式，给市场带来了比较大的想象空间。那么，今天的上涨是王者归来还是回光返照？毫无疑问，当然是王者归来，用我在公众号文章里常说的一句话：让上涨来得更猛烈一些吧，我们还承受得住。
02周文文
主板新股N德明利44%涨停！
德明利今日正式登陆深主板，其发行价为26.54元/股，市盈率22.99倍。盘中44%涨停，报38.22元/股，市值达到30亿元。
德明利主营业务集中于闪存主控芯片设计，研发，存储模组产品应用方案的开发，优化，以及存储模组产品的销售，公司收入主要来自于存储业务。
存储容量方面，2020年公司销售存储卡、存储盘的存储当量为11.19亿元GB，在全球存储行业市占率月3.09%；产品销量方面，2020年公司销售存储卡、存储盘产品数量分别为0.286亿个、0.118亿个，合计0.404亿个，全球市占率约6%。
可见公司具有一定的市场份额，不过与行业龙头企业相比，公司经营规模较小，2019年-2021年公司实现营收由6.46亿元增至10.8亿元，对应的归母净利润由3670万元增至9817万元，毛利率维持在20%左右。
存储卡也就是U盘，是一种常用的移动存储介质，但近年来随着嵌入式产品以及云存储技术的发展，公司的移动存储产品的终端市场需求可能存在萎缩的风险，赛道方面优势不大。不过鉴于主板新股估值不高，近期市场情绪较好，市场还是给予了一定的溢价。
03君哥哥
同方股份，从量变到质变中
基本面：同方股份原为清华大学校产企业，背靠最牛高校，但是经营能力很一般，全资子公司高达237家，遍布全球，且大半亏损！公司整体经营绩效也很一般！
2019年底，中核集团以股权并购方式和后来增发方式，共持股10亿（平均成本约每股9.4元)，股权占比30.1%！实控人由教育部变为国资委。
中核集团入股后，制定了“削枝强干、聚焦主业“的经营策略，出售、转让、关闭非主业企业、经营能力弱或者亏损企业，聚焦“智慧能源、数字生态、科技创新孵化和知识管理服务“为核心的512产业布局，回归创新本源，坚持科技立业！企业经营逐步走上正轨！君哥观点：
1、经过中核集团三年左右的资本整合，同方股份剥离了非主业和亏损项目，逐步聚焦主业，企业经营逐步常态化！核心竞争力逐步体现！
2、最近一些列审查、审核，有助于同方股份进一步规范运行！有些“天降大任于斯人”的前兆。
3、知网的知识产权价值，无可估量！
4、中核集团的入股成本是9.4元/股，从国企资本保值增值角度看，不可能长期放任亏损！
5、股价调整充分，开始低位震荡筑底！
6、操作建议，逐步介入，中长期持续！股价翻倍可期！
04骑牛看熊
味知香是否具备跑出来的潜力？
我国预制菜是个怎样的行业？高景气大赛道，多格局小公司。预制菜行业集中度低，各赛道参与者在良性竞争中合力做大消费市场，消费者的多元化需求也为各个细分赛道都带来了扩容空间和利润空间。从各渠道特点来看，B端率先完成教育、持续渗透提升，多元化品类需求之下蕴含广阔的替代机遇；C端尚处爆发前期，电商、社区团购等新渠道的开拓为各个细分赛道带来了利润空间，也为新兴品牌的起势提供了机会。根据测算，2025年市场规模或超6000亿，未来4年CAGR或超20%，行业高速扩容态势具备确定性。哪类公司具备跑出赛道龙头的可能性？竞争本质是在比拼综合效率。预制菜行业参与者众多，正处于群雄逐鹿阶段，但回归竞争本质，各类厂商最终追求的都是综合效率、要素协同，不仅是供应链降本增效，在产品设计、渠道上更要精细。我们认为具备以下特质的企业有望跑成赛道龙头：
1）具备产品壁垒，能通过多元化品类覆盖、储备丰富SKU而打造难以复制的商业模式，或具备爆品打造潜质；
2）具备完善的各类销售形式渠道网络，拥有强大拓客能力；
3）能灵活调节包含产能、物流等各类要素，充分发挥各类资源间的协同效应。而原材料企业、速冻食品企业、预制菜专业企业三类参与者同时具备多种特质，具备成为细分赛道龙头的可能性。味知香是否具备跑出来的潜力？单店盈利优秀，产品丰富支撑渠道多元发展。
1）产品端：丰富产品矩阵筑起品类壁垒，同时具备持续研发能力，为打入大B供应体系打下坚实基础，为加盟店复制扩张提供源源不断的动力；
2）渠道端：华东地区店已通过相对密集的线下门店筑起区域营销网络；味知香单店盈利模型具备较高可复制性，叠加仍具备庞大开店空间，预计门店将维持高速扩张；同时公司积极开阔B端渠道，有望成为公司增长的全新支点；
3）供应链：生产规模化程度较高，叠加自建物流优化物流成本，供应链整体费率水平较低，具备较好的要素协同模式。由此，我们认为味知香具备跑成赛道龙头的潜质。
05肥澳龙
旅游复苏带动下 户外移动电源成交额暴涨
近期国内疫情得到有效控制，随着自驾游、郊区游兴起，能够在户外为手机、电脑、电饭煲等电器供电的移动电源，受到越来越多消费者的青睐。根据某电商平台数据显示，目前消费者更加追求“小聚集、大空间”的旅游场景，自驾游、户外活动受到消费者的青睐，在今年“618”促销活动开启的5月23日到6月18日期间，户外移动电源成交额同比增长超10倍。
近年来，随着国内直播行业的兴起，户外电源也成为了诸多旅游博主的主流选择；加上国家在新能源领域的政策倾斜，国内的户外电源市场也逐渐被打开，并且在抗洪抢险、应急救援、移动医疗、自驾旅行、野餐露营、航拍摄影、测绘勘探等领域发挥着重要作用。且今年露营经济受国人喜爱，我国消费群体庞大，随着大批消费者进入市场，户外露营市场景气高涨，而户外电源作为户外露营必备装备之一，其需求在不断释放。
宗申动力的便携式储能移动电源产品和小型发电机可用于露营等户外活动。毅昌科技研发的储能项目是家庭户外用移动储能电源，项目已取得一定进展。