鲁达 【今日导读】
地产融资端利好持续落地，这一行业与房地产板块高度相关
价格再度刷新近10年新高，这一战略金属绑定光伏、军工等新兴领域
地产融资“三箭齐发”，行业有望迈入复苏道路
重要性“比肩”地产，这一国民经济战略性支柱产业需求释放
国企数字化+云计算国产化共振，国资云有望快速发展
我国民企完成首次卫星互联网5G信号测试
欧盟理事会通过“实现高度共同网络安全”新立法
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地产融资端利好持续落地，这一行业与房地产板块高度相关
证监会11月28日晚间以答记者问形式对外发布5项措施，恢复涉房上市公司并购重组及配套融资，同时恢复上市房企和涉房上市公司再融资。
建筑、建材行业与房地产板块高度相关，中信证券分析指出，此次房企股权融资调整优化5项措施出台，是继10月20日特定涉房企业股权融资放松的进一步加码，即不再设置上市企业地产业务收入、利润占比不超过10%等要求，该政策落地有望有效改善优质房企资产负债表，防范风险蔓延，对上游建筑/建材企业而言，一方面其应收账款坏账风险得到释放，另一方面由于政策有利于提振房企拿地、开发信心，承压偏弱的建筑建材需求端有望迎来拐点。
上市公司中，科顺股份与多家头部房企，以及华为、三一集团、新希望股份等大型非房地产企业签署了战略合作协议并成为稳定的防水材料供应商，同时，公司与中建集团、中铁建设等建筑施工单位签署了合作协议，年服务项目超过2000个。三棵树已研发近10000支产品， 打造了绿色建材一站式集成系统，覆盖了内外墙涂料、防水、保温、地坪、基材、胶黏剂等多个领域。兔宝宝已成为国内高端环保家具板材产销规模最大的企业之一，已在全国建立了3000多家各体系专卖店。
价格再度刷新近10年新高，这一战略金属绑定光伏、军工等新兴领域
栾川龙宇钼业11月29日举办钼精矿招标活动，基础价格为3320元/吨度。其中，47%以上品位的钼精矿成交价格为3440元/吨度至3500元/吨度，50%以上品位的钼精矿成交价格为3450元/吨度至3460元/吨度，成交总量为840吨。现货市场方面，钼精矿价格亦创下至少近10年的新高。行业数据显示，11月29日，品位50%以上的钼精矿均价上涨60元/吨度至3475元/吨度，较三季度末上涨18%，同比涨幅超过80%。
钼被誉为“代表未来金属”，属于高熔点金属一族（也称为难熔金属），具有高熔点、低蒸汽压、高弹性模量、良好的高温稳定性、低热膨胀系等典型特征，现被广泛应用于钢铁、化工、石油、机械制造、医药和农业等部门，此外，在核能，光伏，航空航天、传感器、军工材料等新兴领域和高科技行业，钼也具有广阔的发展前景。民生证券分析指出，从2016年行业供给出现拐点开始，钼精矿实质已经进入一个较为平衡的态势，无论是钼精矿还是钼铁的价格都开始回升。在需求保持稳定增长的同时，供应端基本维持稳定。近年来全球及国内钼供需格局偏紧，2021年国内供需缺口为0.9万金属吨。展望未来，在供应端保持稳定，而需求量持续提升背景下，紧平衡格局有望延续，有望支撑钼价持续上行。
上市公司中，金钼股份运营两座大型露天钼矿山，其中金堆城钼矿是世界六大原生钼矿之一，保有矿石储量4.78亿吨，平均品位0.083%，公司2021年各类钼产品销售量合计达3.3万吨钼，市占率全球第二。紫金矿业通过公开摘方式，以59.1亿元获得金沙钼业84%股权，金沙钼业持有安徽沙坪沟钼矿的探矿权，沙坪沟钼矿属世界级斑岩型钼多金属矿床，是目前亚洲最大的钼矿，探转采手续已通过安徽省自然资源管理部门审核。赤峰黄金全资子公司瀚丰矿业为锌铅铜钼多金属矿业企业，拥有2宗采矿权和1宗探矿权，瀚丰矿业上半年开始东风矿钼矿采矿及选厂恢复工作，重启钼矿生产。
地产融资“三箭齐发”，行业有望迈入复苏道路
证监会11月28日晚间以答记者问形式对外发布5项措施，恢复涉房上市公司并购重组及配套融资，同时恢复上市房企和涉房上市公司再融资。至此，本轮组合拳中的信贷、债券、股权三个融资渠道政策均已落地，“三支箭”悉数射出。
依据新颁布的“十六条”，近期民企融资支持的“第一支箭”及“第二支箭”均有实质性利好明确执行，此外“保交楼”专项贷款也有政策出台。东兴证券认为，当前的纾困思路已经从“救项目”扩展到了“稳房企”，随着对优质民企融资支持的加速落地，市场对优质民企的信心有望得到修复。在供给端，从开发贷款，债券、信托融资和预售资金监管等各方面全面加强对优质房企的资金面支持。在需求端，主要通过加强“保交楼”、支持个人购房信贷和放松限购，促进市场销售的恢复。银河证券研报指出，前期板块的调整已经充分反映了市场悲观预期，16条重磅举措为下行周期以来最强有力支持政策，供需两侧双管齐下有望助推销售正式迈入复苏道路，看好供需两端政策共振带来的板块修复行情。
上市公司中，深深房Ａ作为深圳市房地产开发企业的先行者，公司曾在中国房地产开发史上创造了多个“第一”。天保基建是天津港保税区下属唯一一家 A 股上市公司，具备良好的企业背景、信用水平以及良好盈利能力，公司多年来深耕滨海新区，致力于城市区域开发，并在区域内树立了良好的品牌形象。首开股份作为具有国资背景并专注于房地产开发的领先企业，已在北京形成业务、品牌、规模的领先优势。
重要性“比肩”地产，这一国民经济战略性支柱产业需求释放
11月中旬以来，文旅部对跨省游管理实施进一步优化举措，明确跨省旅游经营活动不再与风险区实施联动管理。这一利好直接刺激国内旅游市场，连日来，各大知名旅游景区、景点咨询量呈上升态势。
日前，文化和旅游部发布关于进一步优化新冠肺炎疫情防控措施科学精准做好文化和旅游行业防控工作的通知，其中提到，优化跨省旅游管理政策。通知发布后，各大旅游平台的旅游产品搜索量明显上涨。文旅产业是扩大内需的重要着力点，是国民经济战略性支柱产业，更是中国式现代化建设的重要组成部分。中银证券表示，2022年前三季度国内旅游市场仍受疫情扰动，暑期前半程显著反弹，中秋、国庆小长假表现较为平淡，本地游、周边游仍为主导。短期来看，冬季来临国内冰雪旅游有望成为近期热点；长期来看，随着疫情影响减弱，边际管控放松，多重政策利好释放，国内游与跨国游有望共赢复苏。
上市公司中，岭南控股形成了覆盖旅行社、酒店、餐饮、会展、景区、旅游交通、旅游手信的完整旅游产业链。众信旅游作为全国最大的旅游批发商之一，已成为各大线上线下零售旅行社的主要供应商。首旅酒店旗下拥有26个品牌， 40多个产品，覆盖“高端”、“中高端”、“经济型”、“休闲度假”、“社交娱乐”全品类、多层次的酒店产品，可以满足不同层级的消费者在商务和旅游休闲中对良好住宿环境的需求。
国企数字化+云计算国产化共振，国资云有望快速发展
“大安全”背景下，国资云作为维护国家信息安全的重要一环，将迎来加速发展。作为国资云建设绝对主力，运营商近年来云业务加速拓展，成为我国公有云产业不可忽视的重要力量。运营商进入数字化时代以来，从过去提供“通信能力”加速转化到提供“算力”。同时在“大安全”背景下，运营商所具备的国资属性，将进一步提高其市场竞争力。
财通证券杨烨指出，政策层面持续大力扶持，国有企业数字化转型加速。云计算为企业数字化转型提供强有力的基础支撑，国有企业数字化大势所趋，“上云用云”势在必行。国资云是由国有企业建设和运营，且专门服务于国有企业的云平台，为保障国有数据资产安全提供了基础，各地方政府纷纷开始部署地方国资云平台，未来国资云市场有望持续高速增长。
公司方面，美利云的数据中心业务主要为机柜出租、网络接入及机柜运行维护等服务，以数据中心定制、分模块定制服务为主，批量机柜服务为辅，公司实控人为中国诚通控股集团，数据中心位于宁夏中卫市，处于国家战略工程“东数西算”的双节点城市；深桑达Ａ子公司数字广东面向省政府、省政数局和省直各单位、各地市提供数字政府各项建设、运营、运维服务，中国电子云操作系统CCOS是公司自研的分布式云操作系统，可支持公有云、专有云、私有云、边缘云等统一的对接和管理，公司实控人为中国电子信息产业集团。
我国民企完成首次卫星互联网5G信号测试
近日，深圳星移联信科技发展有限公司宣布，与通信终端模拟器厂商唯亚威通讯技术公司合作完成国内首个5G星载宽带通信链路打通。公开信息显示，这是国内首个符合3GPP(国际标准组织)5G NTN技术标准的卫星互联网5G链路成功打通，表明我国在新一代低轨卫星互联网宽带通信载荷研发方面已经处于世界前列。该技术使普通智能手机通过低轨卫星星座实现宽带上网成为可能。
国务院印发的《“十四五”数字经济发展规划》提出，加快布局卫星通信网络等，推动卫星互联网建设。 据天风证券研报预计，2021-2035年我国卫星互联网总产值或可达9337.7亿美元（61161.94亿人民币）。国信证券马成龙指出，低轨卫星产业链主要分为上游卫星制造与卫星发射，中游地面设备制造与卫星运营，下游为各类应用场景。随着低轨卫星星座建设拉开序幕，产业链上游将率先受益。
上市公司中，万通发展控股子公司成都知融科技有限公司专注微波毫米波芯片和宽带卫星通信相控阵天线整体解决方案的研发和销售，主要面向卫星互联网、5G毫米波基站以及国产化微波射频芯片三个市场方向，产品种类主要包含波束成形芯片、射频前端芯片、功率放大器芯片、低噪声放大器芯片、变频器芯片、滤波器芯片等。中国卫星研制的小/微小卫星多为近地轨道卫星，公司2021年完成了30颗小/微小卫星发射任务。
欧盟理事会通过“实现高度共同网络安全”新立法
当地时间11月28日，欧盟理事会通过在整个欧盟内实现高度共同网络安全的立法，以进一步提高公共和私营部门以及整个欧盟的网络安全、弹性及事件响应能力。这项名为“NIS2”的新指令将取代现行的网络和信息系统安全指令（NIS指令）。该指令将正式建立欧洲网络危机联络组织网络EU-CyCLONe，支持大规模网络安全事件和危机的协调管理。
网络安全越来越受到各国政府的重视。国内方面，2021年以来系列重量级网络安全法律法规、规章制度相继发布，仅2022年上半年就发布网络安全领域相关国家法律法规、行业规章、地方政策、技术标准和产业报告等近150项。我国网络安全相关法律法规体系基本建立完善，政府监管力度持续加强。国际数据公司（IDC）最新报告显示，2021年，中国网络安全市场总投资规模为122亿美元，预计2026年中国网络安全市场投资规模将达319亿美元。
上市公司中，佳缘科技网络安全相关技术产品已成功应用于雷达、卫星、空间站等高端国防军工领域，以实现数据传输过程中的网络信息的安全性、完整性和防重放攻击，有力保障了国家网络安全需求。立昂技术为客户提供网络安全解决方案，主要以视频安全的整体解决方案为主，主要包括摄像头安全、数据传输过程的安全、承载视频的服务器的安全、视频文件的全生命周期管理，提供专业的网络安全服务人员。