admin 本文作者： 12生于2021年11月24日创作。
两个城市的弱势震动被整顿，起伏不定地玩耍，这就是心跳。
上证慢慢逼近3600，不出所料3600附近出现了压力和分歧。整体煤炭、钢铁、电子烟相对强势，元宇宙较为活跃，煤炭钢铁主要是反弹，钢铁是复产预期煤炭则是寒潮来袭，电子烟则是政策有所松动而且整体处于底部，另外表现抢眼的是节能电机概念，市场预期是加快淘汰落后低效电机。电子烟这种个人因为不抽烟，又是游走在政策的模糊地带，个人不太关注。关于跨年的暗线，农业尤其是种业最近也是政策暖风不断。关注的可以去搜一下新闻，这里不放了。数字经济的加快发展依托于以5G、大数据中心、人工智能、工业互联网等在内的数字基建。数字经济和数字基建是兵马和粮草的关系，行军大战讲究一个兵马未动、粮草先行。在经济下行压力较大的明年，数字基建正在蓄力和发力，以AIOT为代表的新一轮信息技术革命自动驾驶、工业互联网等趋势也在加速，而现在大热的元宇宙产业化开始提速。
根据产业生命周期理论，产业从兴起到衰退一般要经历四个阶段，分别是导入期、成长期、成熟期和衰退期。产业布局最理想的是导入期，这是一个从0到1的过程，押中赢家即是暴利；风险和收益最平衡的应该是成长期，成长期将伴随着渗透率的快速提升、行业格局的逐渐清晰，这些基本面的向好又将引来外围资金的大幅流入。行业所在公司估值得以快速提升，行业龙头基本会走出来。数字经济的马前卒元宇宙现在目前就在导入期，竞争格局还比较模糊，是深研学习摸索的最佳阶段。
市场盘面节奏上来，轮动加快，周期反弹势必会分流一部分资金，又反向加强了轮动的节奏和速度，题材内部也开始加速分化。元宇宙国内外下场的资金和巨头越来越多，另一方面是阶段拉升慢慢脱离目前的基本面，监管或在路上，反正不会一步到位，低吸不追高，触霉头的事咱们不做。趋势一旦形成，就不会轻易改变，除非有外力促使。
明年除了冬奥会和元宇宙外，还有另外两条暗线值得留心的方向：
第一，是电动智能驾驶板块或是以前我们常说的汽车智能化。这块和元宇宙有些类似处于行业风口和高景气度，区别在于全球电动车快速渗透，汽车智能化正在迈入产业生命周期的成长期，汽车缺芯结束后，电动化、智能化的汽配会加速放量，这种产业趋势浪潮带动的几乎不会受到流动性边际变化的影响（尤其是考虑到经济的不确定性），这是大资金偏爱她的核心原因之一。根据前瞻产业研究院的推演数据，2020年中国智能驾驶市场规模为1376亿元，2023年将达2381亿元，随着电动车渗透率的提高，又会反身加强这个市场的规模和逻辑。风险在于这块和元宇宙一样，顶流企业集结，大量企业及资本不断流入，竞争十分激烈；
第二，国改方向。今年是国改三年行动计划关键年。大家关注新闻一定要联系政策面和把一条线串起来立体得看问题。本周有个消息是鼓励中小企业通过并购重组对接资本市场，找找相关行业想象行业要解决的问题一般就能找到答案，不展开了。受疫情影响较大的航空、交通、旅游、零售等行业可以优先梳理，毕竟咱们国家的新冠特效药已经进入临床阶段了。