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友芝友生物-B(02496)成立于2010年,是一家致力于开发用于治疗癌症相关并发症、癌症及老年性眼科疾病的基于双特异性抗体(BsAb)疗法的生物技术公司。
招股日期︰9月13日至18日
上市日期︰9月25日
独家保荐人︰中信建投
收款行︰招商永隆银行、中信银行(国际)
发售1100.12万股H股,90%配售,10%公开发售,另有15%超额配股权
每股招股价为16港元至20港元,集资最多约2.2亿港元,占总市值约5.7%,上市开支约5090万人民币
按每手200股,入场费4040.35港元
以上限价20港元计算,市值约38.6亿港元
截至23年5月底,平均资产净值约8044万人民币
公开发售分为甲组(500万或以下申请人)、乙组(500万以上申请人)
业务︰
21至22年其他收入分别为1279万人民币、256万人民币,23年首五个月收入为其他658万人民币,收入主要是政府补助。
21至22年盈利分别为亏损1.48亿人民币、亏损1.88亿人民币,23年首五个月盈利为其他亏损7543万人民币,亏损主要是研发开支及行政开支。
公司已设计和开发了七种临床阶段候选药物管线,包括核心产品M701,一种重组BsAb,目前正在进行治疗恶性腹水(MA)患者的II期临床试验及治疗恶性胸水(MPE)的Ib/II期临床试验,及其他六种处于不同临床阶段的候选药物。
公司目前正在开发的M701主要是用于MA及MPE(为癌症的严重并发症,液体在癌症患者的腹腔或胸腔中积聚)的缓解治疗,而并非用于治疗癌症本身。
公司目前正在进行II期临床试验以评估M701单一疗法联合全身治疗包括靶向疗法(一种利用具有特定靶点的干扰癌细胞生长、分裂及扩散,达到治疗肿瘤目的的治疗方法)、免疫疗法(一种通过激活体内免疫细胞及增强机体抗肿瘤免疫应答,清除肿瘤微小残留病灶、抑制肿瘤生长、打破免疫耐受的治疗方法)或化疗治疗MA患者的疗效,并预期于23年第四季度完成该临床试验。该II期试验完成后,公司计划于24年第一季度在中国开展M701治疗MA的关键或III期试验并于25年第一季度提交BLA进行备案。
公司已经建立了一个综合研发平台,包括三个主要功能:药物发现和临床前开发功能,CMC功能和临床开发功能。通过与该等职能部门的合作,公司能够将我们管线贯穿至开发、生产及商业化。公司研发团队由104名雇员组成,其中43.4%拥有硕士或以上学历。研发团队拥有丰富的临床前及临床开发经验,专攻肿瘤学及免疫学。主要研发人员在生物制药行业拥有平均13年的相关工作经验。
集资所得其中约80%将用作核心产品M701计划进行的临床试验、准备注册申请及商业化推出计划(包括销售和市场推广活动);约12%将用作Y101D计划进行的临床试验;约8%作营运资金和一般公司用途。
首次公开发售前进行融资︰
于16年8月至22年10月曾进行多轮融资,当时发售价较中间价折让约69.64%至13.23%,并设立12个月禁售期,其中前期投资者包括石药集团(01093)、广瑞弘祥、CDH Growth Fund等
基石投资者︰
引入3名基石投资者,合共认购约1.06亿港元股份,其中光谷健康认购4000万人民币、楚兴友瑞认购3700万人民币、朴华凯智认购2000万人民币,按中间价计算,约占发售股份约53.54%,设6个月禁售期。
上市后主要股东架构︰
袁谦、周宏峰博士、ZhouPengfei博士及武汉才智持股28.12%
石药集团(01093)持股26.55%
其他投资者包括公众股东持股45.33%
简评︰
友芝友生物-B(02496)成立于2010年,是一家致力于开发用于治疗癌症相关并发症、癌症及老年性眼科疾病的基于双特异性抗体(BsAb)疗法的生物技术公司。
以上限价20港元计算,市值约38.6亿港元,友芝友生物作为仍在亏损的生物科技公司,收入非常取决于公司研发成果及药物推出市面的效率,投资者宜注意相关风险。
此次引入3名基石投资者,合共认购约1.06亿港元股份,按中间价计算,约占发售股份约53.54%,设6个月禁售期。
本文由“信诚证券”供稿,作者:信诚证券分析师陈伯豪;智通财经编辑:陈筱亦。
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