鲁达
作者: 蔡春智
凤凰金融是凤凰卫视集团打造为全球华人打造的智能金融服务平台。从2014年12月上线时的默默无闻，到取得国企、央企的8000万美元A轮投资，平台总成交金额突破100亿，凤凰金融仅用了1年时间。凤凰金融平台业务由P2P借贷和产品众筹双平台组成，其金融平台在资产端的布局，主要通过对接传统金融机构来完成。目前凤凰金融提供产品中企业直接融资类项目非常少，而理财部分也仅提供“凤保宝”“凤溢盈”“凤锐通”三款产品。凤凰金融的投资收益一般，年化收益率在年化收益率8%-13%，与其他民营P2P平台相比，收益率偏低。
上线时间：2014年12月2日
注册资金：1000万元
所处城市：北京
总成交金额:突破100亿 （截至2016年1月29日）
用户人数:近200万 （截至2016年1月29日）
一、背景：头顶传媒巨头 联动传统金融机构掘金
凤凰金融头顶凤凰卫视集团，在民间享有很高的权威性和可信度。凤凰金融是凤凰卫视集团内部孵化出的独立子公司，是一个集P2P借贷和产品众筹为一体的金融平台。
凤凰金融官网介绍，其平台打造的是全球化智能金融平台，通过大数据分析系统、量化金融模型以及智能化算法，实现精密过滤优质产品、实时洞察用户需求、进而为用户动态定制最优组合的新金融。2016年1月凤凰金融还和北京大学联合成立国内首家智能金融研究机构——“北大凤凰智能金融实验室”。
据悉，凤凰金融平台在资产端的布局主要通过对接传统金融机构来完成。凤凰金融将有合作经历的金融机构引为股东，为平台陆续提供稳定、大量的优质资产。像凤凰金融投资方之一的国科嘉和基金，属中国科学院国有资产经营有限公司旗下，为凤凰金融与中国科学研究院的IT合作起到促进作用；而领投方中信资产旗下的中信保理，也与凤凰金融的团队成员一起设计产品，将线下资源搬到线上。
2015年12月，凤凰金融传出利好：平台迎来8000万美元的A轮融资。公开数据显示，2014年投资机构对互联网金融的A轮投资比例是49%，几乎是投资总额一半。2015年由于下半年股市的影响，减小到28%，减少了21个百分点。在资本寒冬的背景下，金融企业更倾向于投资成长性好的优质互联网金融平台，此次凤凰金融能在短时间内完成A轮融资，显示了投资方对凤凰金融模式的肯定与平台的信赖。
二、产品：产品线不算丰富 未来发展财富管理业务
目前凤凰金融平台的理财产品主要有风保宝、凤溢盈、凤锐通，产品线不算丰富。其中凤保宝为中小微企业的经营类借款产品，投资期限大多为3-12个月，年化收益率范围为8%-11%，5000元起投，投资金额需要为5000的整数倍；凤溢盈为金融资产的交易项目，投资期限大多为3-18个月，预期年化利率范围为7%-10%，不同项目投资门槛不同，灵活起投金额；凤锐通为个人消费类或个体经营类借款产品，100元即可投资，投资期限大多为12-36个月，预期年化利率范围为9%-13%。
对此个人建议，未来P2P类产品在个人资产配置中占比不会太高，固定收益类以及浮动收益类的金融产品在个人资产配置中将起到重要作用。另外目前凤凰金融平台提供的产品中，企业直接融资类项目非常少，理财部分提供的三款产品中，“凤保宝”主要提供银行承兑汇票，“凤溢盈”提供保理和租赁项目，“凤锐通”由信贷机构提供信贷产品。
公开消息称，凤凰金融平台未来发展的重点是财富管理端。目前不少金融平台在资金端已开始布局财富管理业务，为投资者配置多品类资产提供更多增值服务。凤凰金融称未来将以提供全面的互联网金融产品为布局方向，致力于通过智能平台提供具有针对性的定制化产品为主的布局。
另外在凤凰金融获得A轮融资发布会上，同时发布了未来的新战略：将聚焦在全球化智能金融平台的深度布局。凤凰卫视已在全球180多个国家落地，未来凤凰金融还计划为境外华人提供服务，同时对接全球资产。
三、风控：合作金融机构成风险来源
公开信息称，除入股凤凰金融的机构之外，还有接近四五十家机构与凤凰金融平台开展合作，涵盖几乎所有细分领域的金融机构和类金融机构。借此凤凰金融平台可以轻资产上阵，但平台对金融机构的筛选和风控则成为重点。
凤凰金融表示，在合作机构筛选上标准较高，除个别外资机构外，其余大部分为国有金融机构。据悉，目前凤凰金融团队人数为200多人，其中技术和产品的工作人员占比在凤凰金融整个团队中的占比是最高的，接近50%。此外平台对接的所有合作机构，有20多人的风控团队做尽职调查，并不是任何一个产品都可以拿到平台上来出售的。
值得注意的是，目前利率超过15%以上的资产，加上平台服务费，企业的用钱成本超过18%，而目前的市场环境下，很少有企业一年的净利润可以超过18%，虽然有一些企业需要短期周转性的资金，可以承担高一点的利率，但是平台还是需要长期大量稳定的资产来源。
另外在安全保障方面，凤凰金融采用了多种手段进行保护。首先是第三方支付资金托管，由中国移动与中国银联联合成立的联动优势，作为凤凰金融第三方支付资金托管平台，用户资金只存在于第三方支付的托管账户里，用户资金与平台有效隔离。
另外平台的理财产品都由保障机构提供100%本金和收益保障。对此建议，凤凰金融有凤凰卫视集团的隐性信用背书，再加上第三方资金托管、100%本金和收益保障，平台的整体安全性较高。
投资建议方面，凤凰金融平台的投资收益一般，平台项目的年化收益率在年化收益率8%-13%，与其他民营P2P平台相比，收益率偏低，不追求高收益的稳健型投资者可以尝试。另外凤凰金融标的满标速度较快，容易出现资金站岗的情况，在这提醒在充值之前，要注意查看是否有标可投。
四、用户体验：操作难度为零 可进行债权转让
登录凤凰金融平台，注册、认证过程都很顺利，各项设置比较人性化，操作难度几乎为零，人与系统互动性不错。内容介绍上，对产品介绍、收益显示、各项提示都比较直接和醒目。投资门槛上，平台设置的投资门槛较低，100元起投；投资费用方面充值免费，提现2元/笔；充值未投资金提现，将额外收取0.27%的手续费；灵活性较好持有一个月后可以进行债权转让。
作为媒体巨头旗下的金融平台，本可以在信誉、安全方面多做宣传，以提高投资者的信心。但仅从网站内容上看，凤凰金融平台并没有做更多这类营销和公关。纵观整个平台网站，除了说明是凤凰卫视旗下的产品，没有看到任何信息说凤凰卫视为其兜底的说法。其实其他平台也经常借强势平台，以品牌背书的方式进行营销，而且从投资者的反馈来看，宣传效果也不错，这方面凤凰金融可以多加借鉴。
（注：本测评以提示风险为主，旨在期待平台继续完善，并不构成投资建议。P2P投资有风险，投资需谨慎。）
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