鲁达
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有一类保险，看似兼顾了保障和理财，实际上两方面做的都不好，极具迷惑性。在过去的10年间国内销量极大，这类保险就是万能险+重疾险的组合。
像平安智能星、智慧星在妈妈群体就具有较高的知名度，很多妈妈都选择了这款产品。再比如平安智胜人生、智悦人生则主打成人市场。
恰好最近后台很多朋友咨询平安智能星这款产品，今天竹子就以这款产品为例，为大家分析一下，为什么我不推荐它的理由。
（很多人分不清智能星、智慧星、智多星……重新辨别一下，智能星是智慧星的升级版本，不过两者区别不大，产品形态和教育金积累模式也基本一致，只是个别细节上有差异（后面会讲一下）。换汤不换药！至于智多星，大概是说的人多了嘴瓢了吧~）
接下来我们来一分为二看这款产品：一块是保障部分（重疾、身故和意外），另一块就是理财部分（可以钱生钱的部分），然后再综合去看待保障是否到位、理财部分表现如何。
我们先来看一下智慧星的情况（以保费5000元/15年缴费为例）：
一般业务员的销售话术是：
每年5000元，算下来一天也就13元，还不够先生一盒香烟钱，但是你能买到什么呢？能在孩子高中阶段每年领取4000元；大学阶段每年领取1.2万元；30岁结婚还能领个20万；60岁老了也能领几十万；就算中途不幸得大病还能赔8万；百年以后还可以给儿孙们留点钱……
先生的一包烟钱，换来这么多钱？说实话，这话听了不心动肯定是假的！
但是，既然我们买的是保险，在关注收益的同时自然也应该在意保障，所以这样的万能险只靠上面的话术包装是不全面的。
那么，这类保险究竟划不划算，值不值得买，在分析产品前，竹子直接告诉你答案：
万能险收益低：智能星、智慧星这几款产品收益都不高，保底的1.75%的结算利率是行业最低的水平，同时这种理财型保险适合购买的人群非常窄，绝大多数工薪阶层都不适合购买；
保障成本高：采用自然费率，在年轻的时候，保障成本很低，但着年龄的增长，重疾风险保费是会上涨的，而且在55岁以后增幅极其夸张。用不了几年万能账户的现金价值就被扣没了，所以万能险附加的重疾险本质是一款消费型重疾险；
迷惑性极强：如果因为预算有限，被万能险附加的重疾险便宜的保费而吸引，那么很不幸，这种方案会导致投保人预算被占用，错失了选择纯保障型重疾产品的机会，一步错步步错，留给我们的只是痛苦的抉择。
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接下来，我们重点通过保障的角度，告诉大家为什么这类产品并不是一个好的解决方案：
一、保障部分
（一）重疾：
1.病种：智慧星是30种，升级后的智能星是45种。和目前市场中的热销优质重疾险相比，45种病种显然较为贫乏。虽然不提倡盲目追求上百种病种，但是价格相当的话为什么不买病种保障齐全的呢？
2.保额：智慧星8万，智能星12万。
竹子之前写过一篇重疾的治疗费用和康复费用的大概情况，里面简单列举了几种重疾的治疗费用，起头就是5万、10万的，如果再加上后期的药物治疗费用、康复费用、护理费用等，没个几十万能搞定么？
所以说，这8万、10万的在重疾面前真的就是杯水车薪，也许能支付得起手术费用，可是我们都知道，得了重疾最花钱的不只是手术费用，还有后期的康复费用，即便这10万可以做手术，那手术后呢？
3.轻症保障：无。
重疾保额低已经让我觉得很不安了，更可怕的是连轻症保障也是无。
至于为什么关注轻症保障呢？理由很简单，因为重疾理赔有很多理赔标准，并不能像癌症那样确诊就赔付，但是，如果这些疾病达不到重疾的理赔标准时，像原位癌这类的疾病，其实是可以通过轻症获得理赔。
这也是目前重疾险大多都覆盖至少30种轻症的原因。
（二）身故：
10万保额。
18周岁前按照所缴保费和保单账户价值最大者给付身故保险金；18周岁后身故按照基本保额（10万）与当时的保单账户价值之和给付身故保险金，同时保险合同终止。
这里的保单账户价值就是大家认为有收益的部分，竹子看了合同发现，约定的保底利率是1.75%（高不高大家看了有判断吧？当前市场上最高的保底利率是3%左右）而我们缴的保费则不完全是我们“生钱”的本金，这其中还包括了保障的成本等，需要扣除，也就是说能够产生收益的钱只有一小部分。
（三）意外医疗：
1万元。保障至65岁，有社保100%报销，无社保80%。
竹子之前推荐的多款意外险，每年保费也就一百或二百元，就有几十万的身故伤残保障和几万的意外医疗保障了……
（四）豁免：
豁免这里倒是跟上了市场的步伐——双豁免。被保人重疾可豁免后续保费，投保人身故、全残或重疾也可免缴后续保费。
二、收益部分
既然是保险，那自然是要以保障为基础，如果可以在保障基础上提供理财部分，其实是很符合大众喜好的。只是如果保障不足、理财收益较差，就违背了用户投保这类保险的初衷了。
竹子翻出了智能星关于“保单账户价值”的定义：
即万能险保单账户的价值，它随着扣除初始费用后的保险费、保单利息计入保单账户而增加；随着保障成本的收取、保单账户价值的部分领取、年金给付而减少。
解释一下：
如果年保费是5000元，缴15年的话一共是7.5万元。假如我们此时忽略保障的成本，将7.5万看做整个生钱的本金，扣除初始费用后，保底利率是1.75%，靠这部分钱和这点利率去理财，为以后孩子的教育、婚嫁和养老提前存钱的家长们，可能要醒一醒了。毕竟中档利率和高档利率都不是和我们实打实约定好的，不能较真。
然而正常的逻辑还不是如此，有收益功能的钱是在7.5万元扣除了初始费用、保障成本费用，以及如果过程中从账户里取了钱的这部分，剩余的钱才是我们生钱的本金。
本金不多，谈何收益？
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所以，从保障上来讲，无论是之前的智慧星还是后来的智能星，显然，保障部分都严重不足，重疾保额、身故保额、意外保额都太低，一旦出险，这份保险起到的保障作用小之又小。
当然有人会说可以调整保额额度，提高额度。但是合同中明确写到：
在保险期间内，在结算日零时如果保单账户价值不足以支付保障成本，我们将按该结算日零时的保单账户价值收取保障成本，不足部分记为欠交的保障成本，同时保单账户价值减少至零。
解释：
保障成本提高时，保单账户的价值会降低，当保单账户价值的钱越来少时，要么我们继续缴钱，要么合同可能会终止（说好的保终身真的只是说说而已啊……）。
（如图，假如左边“流入”的金额不变，而右边“流出”的金额变多，那么中间的保单账户价值就会有流空的时候。）
从理财收益角度去看，保底利率过于低，别说余额宝比不上，就连银行存款也比不上；高利率虽然高，但是没有任何保障，业务员再怎么天花乱坠地讲述都是空口无凭。
那么，相比于购买智能星这类万能险附加重疾的产品，是不是有其他替代方案呢？
以同样30万保额为例，竹子提供了两种替代方案，仅供参考：
如果我们想给宝宝30万的重疾保障，看一下下列不同方案的差异：
天安健康源优享 vs 智能星
上述对比方案中，保障最好的是天安健康源优享。智能星2017只保45种重疾，没有轻症保障。而健康源优享保100种重疾，最多赔付4次。而且还有50种轻症保障，最多赔付5次。
更加重要的是，健康源优享缴费20年后，就保障终身，后续无需再交1分钱。保费也只是智能星的一半。
康惠保+擎天柱定期寿险 vs 智能星
如果想获得和智能星类似接近的保障，可以从0岁购买30万的康惠保，重疾保到70岁，每年缴费才630元。
18岁之后，购买擎天柱定期寿险，保到60岁每年的保费也仅仅为504元。如果预算有限，强烈建议采用这种保障方案，年度保费支出仅为智能星的四分之一。
省下来的钱可以进行投资理财、买房、家庭日常开支也是很好的，没必要把钱放在保险中。
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最后，竹子需要提醒大家的是，像智能星这类万能险+重疾产品，被设计出来就有其存在的道理，灵活多变是这类产品最大的优势。
但是对于普通人来讲，如果不追求万能险的灵活性，只是想买一份具有保障功能的保险，那就完全不适合了。
另外，对于要不要退保这个问题，因为不同的人收入和保险的配置情况不同，竹子很难给出一个明确的建议，这个需要大家根据自己的情况来定。
如果确定退保，是要承担一定损失的，这个之前有过详细的说明。但有一点要记得，一定是新买的产品过了等待期在退保，这样最稳妥、安全。
总之，希望大家都能选到适合自己的产品，买对产品很重要，否则当风险来临时，你的保险可能不仅是一杯苦酒，也可能变成一杯毒药。