鲁达 P2P本来有路，但是跑的人多了，成了不回来的路。各种恶意圈跑和经营失败跑的P2P争先恐后地跑到最后关头，一年逃了几百个，敲响了整个P2P行业投资风险的红色警报，正常运营的P2P平台都受到了损害，为自证清白付出了高昂的代价。
现在国内的P2P平台为取信于客户,八仙过海各出奇招,背书与背景齐飞,保险共担保一色。但诚信与安全不是卖大力丸,拍伤了胸口别人就会相信你,投资人要全面了解辨别P2P平台面临的各种风险,才能做出准确判断。号称纯实物强抵押的网贷平台易贷网,是否真如他们自己所言的那样“想跑也跑不掉”呢?就此我们专程走访了易贷网,一起来听听易贷网P2P负责人怎么说吧——互联网金融和P2P概念很潮,商业模式高大上,市场潜力巨大前景十分诱人,但它实际上是一个隐形门槛极高的行业。一些从未涉足过金融服务的所谓创业团队,不懂经营不懂风控不懂相关法规,凑几十万请几十号人租几个房间,买个廉价系统便宜域名就开张玩P2P,那不是奇迹,只能叫奇葩。没有资金实力,或不具备互联网基因的平台,没做好先亏上千万的准备,只会一头撞死在隐形门槛上,害人害己。它们不是圈钱跑路就是倒闭跑路,要是这样的平台不跑路,那兢兢业业正规经营的平台都该跑了,良币被劣币驱逐了。
看一个P2P理财平台会不会跑路、能不能跑路,主要看以下几个方面:
1、平台是否有资金池。如果理财客户的钱进入了P2P平台的资金池,它就具备了卷款跑路的诱因和条件;如果它不经手资金空手跑路,逻辑上不成立。所以理财客户的钱走第三方支付,现金流不进平台资金池,可以化解大部分道德风险;我们希望监管部门及时规范,强制要求所有平台投资人的资金必须由第三方进行监管。
2、是否发虚假标自融。一些国家限制或管控的行业(如地产、煤矿等)和自身存在问题无法满足贷款条件的企业,为融资铤而走险做P2P平台。它们的借款方就是幕后企业的项目,或通过发虚假标蒙骗客户把资金转投到幕后企业,更甚者通过虚假标融资后直接卷款跑路。发虚假标自融的平台肯定有隐性资金池,即使通过第三方支付,钱最后还是流向它的隐性资金池。发虚假标自融蓄意卷款跑路的几率很大(例如山寨易贷网借款人资料圈钱跑路的“群众贷”),即使出发点是集资用于别的项目投资,你能否回本也要依赖他项目能否赚钱,该企业面临的政策风险与经营风险都可能会传导至平台。
鉴别真实标和虚假标,可选择平台上一定数量的标的内容进行研究、核查。一般来说,个人资产抵押贷的资料比企业贷、信用贷更难虚构,所以发假标圈钱跑路的“群众贷”网站只能拷贝抄袭易贷网的借款人资料,因为伪造大量个人资产的权证资料是经不起查证的,想不露破绽难度太大。信用贷客户所需的资料证件少,企业贷客户的设备、货物等抵押物没有权属证件,造假方便省事,一个假标可以融上千万甚至上亿资金,所以发假标的多数是虚构信用贷客户和企业贷客户资料,还有就是直接拷贝抄袭正规网站。
3、平台是否担保代偿。很多平台承诺保本保收益,那些以企业贷、信用贷产品为主,或掺杂了很多企业贷、信用贷产品的平台,一旦坏账率高企,就容易引发流动性风险,无法及时获得充足资金以应对支付到期债务而倒闭。它们本来应该按照承诺从拿出钱来承接债权,然后再设法追偿将债权变现,但坏账多了就会捉襟见肘,这时它们最便利的自救办法是发虚假标自融用于填补坏账,把风险不断后移,直到最后雪球越滚越大,一跑了之。
由第三方担保公司担保的,担保公司也有可能出现流动性风险跑路,牵连到平台;四川最大的民营担保公司汇通担保高管集体失联后,就有两家P2P受到牵连。根据银监会官员的说法,P2P担保废除在即,这个是主要原因。陆金所隔三岔五声称要去担保,在投资人的非议下却不敢轻举妄动,易贷网是开P2P行业先河第一个宣布取消担保的平台,因为我们做的是强抵押产品,投资人并没有太大的反响,注册投资率不降反升。
在取消担保的同时,我们正积极与各大保险公司沟通探讨引入贷款信用保险,如果成功,这无疑是个更好的解决方案。不过保险公司的实力可靠度远胜担保公司,保费也必然不低,很可能将导致理财收益的下降或借款成本的上升。目前号称有贷款信用保险的P2P平台有两家,一家是口贷网,通过我们调查核实根本没有保贷款信用险,只保了抵押物财产险,瞒天过海,与其签约合作的也不过是一家保险代理公司,现在口贷网已经不再提贷款信用保险了;另一家财路通,声称与国寿财险北京分公司合作保了贷款信用险,但仔细追究下来,保险公司只对平台进行赔付,投资人无权查看保险协议和保单,如果平台跑路,保险公司对投资人不承担任何责任义务。我们希望引入的是保险公司直接对接理财客户的贷款信用保险,与另两家有本质区别。
4、平台是否拆标。某些平台的倒下,源于拆标引发的流动性风险。理财与贷款存在着天然的矛盾,理财周期一般都是一年内,而贷款周期多数是一年以上,所以许多平台无奈之下只好拆标,并非道德问题。拆标就是将长期债权拆分成短期标上网融资;大量短期标到期需要还款时,它不能将长期债权变现来偿清债务,只能靠自己垫资偿清之后再发短期标续贷,一旦后续标的无人承接,就会出现流动性不足的风险。如今的P2P投资者如惊弓之鸟,稍有风吹草动,便设法提现自保,P2P平台很容易被挤兑冲垮。
5、做企业贷、信用贷还是抵押贷。回顾过去跑路的P2P平台,除了恶意圈钱跑路的平台,真正倒闭的一般做的都是企业贷、信用贷产品,当坏账率高到无法承受时不得不跑路。而真实的强抵押贷款,借出10亿,抵押物的价值约为13-15亿,平台无法在贷款客户未出现违约、贷款合同未到期的情况下将抵押物全数变现,更不可能把房产、汽车全都搬走。
即使出现大量客户违约,易贷网也完全可以通过处置抵押资产偿还坏账而无须跑路;退一万步,就算平台关门跑路,理财客户的债权和贷款客户的抵押资产也跑不掉。所以,做抵押贷的P2P平台无路可跑,跑也是白跑。做房产、汽车抵押/质押的平台比做企业资产抵押的平台更保险,以无权属证件的设备、货物为抵押,存在多次抵押、风控环节无法掌握其真实债务构成的问题。理财客户的资金大部分变成了真实的抵押物和债权,剩余资金存管于发改委旗下的国资第三方支付平台,我们绞尽脑汁也想不出套现跑路的绝招了。
6、风控部门是否可靠。易贷网P2P平台要求风控人员以自己的资金资产进行担保,并设立风控稽核,定时定量抽查标的权证资料和贷款客户个人情况的真实性,评审抵押资产的估值及变化、借款人附属资产以及还款能力的变化。把对风控人员的坏账率考核而不是业务量指标考核放在第一位,出现风险时,以风控人员抵押的资金资产100%先行赔付,不足部分再由易贷风险准备金垫付;处置抵押物收回的本息,首先补足风险准备金支出数额,其次才归还风控人员的抵债金额。可以这样说:如果我们的多数风控人员没有破产,我们的理财客户就绝不会面临风险。
7、公司实力与投入。易贷网理财平台上线虽然只有半年,但贷款平台上线已经5年多,目前是国内数一数二的贷款平台,仅仅是购买主域名、保护性域名、edai.net、edai.cn、yidai.com、yidai.net、yidai.cn等等)和商标注册就花了两三百万,一年推广费用投入就超2000万。数年来在网站贷款平台、eDaiCRM系统投入也已超千万,P2P平台正在与开发银行系统软件的上市公司接洽,准备再次投入数百万元开发新的P2P平台系统。在防火墙、杀毒、灾备等方面的投入也早已超过百万级,网站技术服务人员逾100人,每月工资场租也在200万上下。
当然,只做纯信息中介平台,不提供任何风控审核催收处置服务,也无须那么大投入;其结局无非是哪天黑客来袭甚至网管辞职导致系统崩溃,CEO们两手一摊要钱没有要命不给。即便是这样的平台,也有人敢去“理财”,人家玩的就是心跳。
易贷网线下的业务公司是四川省规模最大的贷款服务企业,北京、上海、重庆的业务公司也相继成立,仅业务公司几年来的广告投入就超过亿元,员工总人数达1000余人……哪个打算跑路的平台会做这么长的历史、这么大的规模,招这么多员工、花这么大代价,还要谋划上市?阿里巴巴的第一大股东软银中国会把钱投给一个要跑路的P2P平台?平台跑路意味着股东全部跑路,软银中国跑得了么?所以他们会紧紧看住易贷网,鞭策易贷网去赢利、去上市。
分析了这么多,如果谁还是不放心,我建议你不要把钱放在任何一家P2P做理财,都存银行吧,忘记P2P,忘记理财,回家睡个安稳觉。
说到跑路,易贷网负责人开玩笑补充道:在互联网时代,跑得比别人快才有活路,就像马云的淘宝,跑出一条自己的路,让别人无路可跑。路我们是一定要跑的,互联网金融的马拉松竞赛我们才开始起跑,上市也不是终点。