luda #房地产知识共享负责人#
幸福里瓦格纳
熊猫贝贝专栏内容：房地产话题第310号(NO.310)
列内容摘要：
一篇文章解释了中国资产配置的伪命题本质，为人生宰相铺平了道路。
资深地产人，凭良心写作，讲人话，结善缘，有态度。
客观行文，理性看事。 还请各位读者朋友多多支持。
拒绝标题党，坚持耕耘深度专业内容。
（独家内容，侵权摘抄必究，首发头条号）
我是@熊猫贝贝小可爱 ，地产行业策略研究者，房产楼市观察者，欢迎关注。
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有句话说的很好：
所有的宝贵经验都是来自于失败的经历，所有的狂妄与盲目都是来自于偶然的成功。
但是在财富这件事上，输一次，失败一次，或许对于绝大部分人来说，就是一辈子。
更可怕的是，大多数人，给自己的后辈和下一代，传承和传递的，往往都是偶然成功的心得意满和自我吹嘘，而不是失败带来的经验教训。
毕竟荣誉墙比耻辱记录，要好看体面的多。
但事实上，家庭教会了做人，学校教会了知识，社会教会了做事，但是没有人和环境，会真正教会中国人，如何创造财富，如何管理金钱，以及如何保持资产在家庭环境中，实现代际传承。
所以才有了“富不过三代，穷不过五福”的说法。
这句话深究起来，其实挺残酷的揭示了一个真相：中国的财富，长期处于洗牌和重新分配的状态。
和国外动辄几百年的长寿企业和传承了几百年的财富家族来说，中国人，对于财富的理解和掌控能力，可见一斑。
仅凭一些市面上流传的肤浅财富认知，理财思维，就想着能财商开窍，通过管理手头那点劳动收入，就能飞黄腾达，创造财富，实现阶层突破，这是当下社会，最真实的心态和表现吧？
问题是，靠谱吗？
前段时间，和一位因为疫情回国的老同学聚了聚，他在美国是专业做资产配置的，和一般人对这样回国的美国白领认知完全不一样，也完全出乎我的预想：几年美国生活，让这位曾经长期以高冷高调形象示人的学长（比我大两届），和原来完全变了一个人一样，更加的接地气和亲和力强了很多。
多年不见的小聚，没有在高端大气排场面子十足的什么星级酒店和高档饭店，反而是一家本地知名的人气大排档，这地方还是他选的，烧烤啤酒觥筹交错之间，话题就谈到了他的老本行，资产配置。
因为他微醺尽兴状态下的一句话，萌生了今天这篇文章的写作创意，原话是这样的：
“说句我专业领域的话你们可别不高兴哈，回国这半年，还看了几家所谓的资产配置公司，和不少所谓的有钱人交往交流也不少，在中国呀，还真的没有真正意义上的资产配置，看的最多的，不是庞氏骗局，就是苦逼负债，哈哈哈哈……”
虽然这是句酒话，但是对于在座的几位朋友来说，是实实在在的戳到了痛点。
所幸我也没有喝醉，在清醒之后，花了几天时间把这次宝贵的交流进行了逻辑上的梳理和内容的完善，找一个风和日丽，状态不错的日子，写成文字，来和大家做一次分享。
今天这篇文章，就从资产配置和中国的房产投资谈起，用直白真实接地气的语言，来和各位朋友进行一场财商觉醒和提升的交流讨论。
不仅仅是分享，也是对自己认知的一次颠覆和重启。
PS：本文内容均获得相关意见理念提供者当面的授权和支持，均为笔者现实好友和校友，并且得到了他们的大力支持和帮助，再次深表感谢，原创不易，看到即是缘分。
- 感谢从美国回来的朱学长，现实中是世界五百强的资产配置设计定制公司的在职总经理，事业部合伙人。
- 感谢德国留学归来的大熊同学，目前在自己家的公司任职，坐标上海，A股上市企业。
- 感谢忘年交的李叔叔，出生西北偏僻小镇，苦寒之地，凭本事在上海安家落户，通过实业投资到资产管理，40出头，就轻松实现财富自由。
- 还有同期在座的几位年轻朋友，大排档饭局，就是这么刺激，哈哈哈哈哈。
本文内容颇多，扎心颠覆的观点结论也很多，但是如果你有耐心看完，必有所获。
正文内容约8000字左右，阅读完成约需要10分钟+。
选择大于努力，思维决定层次，是任何时代任何环境下的重要规则。
读者通过文字选择作者，作者也在通过文字选择受众。
如有帮助，欢迎关注，每天看点有深度的房产和楼市的内容，帮助您更好的认知中国房地产的那些事儿。
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1
烂大街的“标准普尔家庭资产象限图”，其实和中国人完全没有关系
在这次高规格低档次的大排档饭局上，朱学长是真真正正的给我们上了一堂“财商启蒙课”。
就从他那句：“在中国就没有资产配置的说法”拉开了序幕。
做东组局的我当场就进行了反驳：“虽然说在中国整个社会环境下的资本思维是起步比较晚，但是现在教育水平和随着开放交流的程度提高，这话也太武断了吧？前几年开始，什么理财，投资的知识和内容可是备受追捧的风口，当然落后归落后，总不能说一点都没有吧？”
李叔叔在旁边也帮我说话：“哎，还真的是，前段时间我还组织公司员工学习什么资产课程呢，叫什么，嗯，有一个标准普尔家庭资产象限图！有依有据的，很有指导和启发意义啊，说什么资产配置，不就是这个玩意吗？你看你看，都详细到个人家庭的资产分配了，这还不算吗？”
《标准普尔家庭资产象限图》示意如下↓
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接下来的朱学长和大熊同学的话，对于自诩“懂资产，懂投资”的个人和群体来说，可能会产生极度颠覆的认知改变作用。大家坐好了……
都说思想的碰撞，才能产生真正的灼见，这话一点都不假，朱学长和大熊同学很有默契的对视交换了一下眼神（两人都是经济学领域的高级知识分子，而且不是国内那种野鸡商学院，老朱是美国普林斯顿大学EMBA，大熊同学是德国科隆大学EMBA，有兴趣的朋友可以自行查找一下这两所大学的专业特点。），不约而同的喝了一杯酒，然后两个人面带笑容的拉开了话匣子。
为了便于表述，我将朱学长和大熊同学说的话，用文字记录下来，整理了顺序标注了重点，便于各位读者朋友阅读：
1、烂大街，没门槛，获取成本可以忽略的不计的知识，往往大多数都是“正确的废话”，理论上无懈可击，现实中难以触及。特别在涉及社会经济，财富管理领域，更是突出。
2、知识内容有两大类，公共知识和封闭知识，公共知识为封闭知识服务，是不同社会体制之下为管理阶层实现长期稳定管理而被广泛传播的。就像中国古代封建社会，皇帝学的知识和普通学子的知识体系，就完全不一样，相对于普通学子学习的知识，皇家内部的知识体系（权谋，管理，人性……），就是封闭知识。
大熊同学举了一个例子：以资本主义国家为例，企业公司为国家打工，学习倡导和传播的，是消费主义。
而高层经济管理阶层和圈子里面学习和交流的是什么内容？列几个给大家听听：
如何调动消费的力量，保障宏观经济的稳定结构。
从收入和劳动产出，从利润到财富分配，金钱如何控制社会经济活动？
繁荣的假象：如何营造经济繁荣，实现财富集中和管理？
……不得了不得了……看看核心标题就觉得消费主义简直就是为后面这些知识体系在服务嘛。
当然这些知识的获取。认知，交流对于大多数普通人来说，是非常困难的。
别的不说，科隆大学经济系一年15万欧元的学费就不是一般家庭能承担的起，当然钱不是问题，还得有一定身份背景的企业和名人给你做推荐才有可能……
也就是说，这样的私域知识，只流通在一个很小的特权阶层和圈子之中。
3、看似完美无瑕，毫无风险的经济相关知识，往往都是被精心包装过的营销道具，放到任何一个有利可图的行业，都是万金油一样的理论支撑点，而对于真正的资产配置主体来说，资产配置是主动行为，而不是需要用很美好的理论来引导的被动消费行为。
举个例子，这个所谓的《标准普尔家庭资产象限图》，卖保险的可以用，卖房子的可以用，卖理财产品的可以用，银行揽储可以用……甚至到所有的消费领域，都可以把自己的产品理念，套进去用。大家都能用，说明就没什么用。财富的知识要这么万能，贫富差距就不会这么大了（朱学长原话）
简单来说，在专业金融领域有私域知识背景的朱学长和大雄同学看来，在中国，所谓的什么资产配置公共知识，还有各种各样的投资理财课，烂大街的理论知识内容。
都是披着理论外衣，实则是鼓吹消费和刺激消费的资本镰刀。
就和不同行业赚钱的门道一样的，真正能帮助获得金钱，汇聚财富，管理资产的私域知识，永远都是核心竞争力和不为广大群体所认知的。
中国没有资产配置，主要有四个最主要的原因：
第一个，资产配置是高度稳定，社会阶层和分工明确固化的国家和社会形态下的，拥有真实资产的个人和家庭的理想专属财务模型。
至少真实资产这个定义，在中国绝大多数人来说，都不能理解。
具有完全支配权限，并且没有关联债务问题的，才是真实资产！
第二个，是经济环境处于动态状态下，例如中国是经济高速发展，日本是经济固化甚至缓慢倒退这样的动态环境，资产配置完全没有意义，比如藏獒经济，炒鞋，炒JK服，数字货币等等，这样的不是资产，是纯粹的资本泡沫，今天价值万金，明天一文不值。
第三个，是中国的资产太过于单一，房产占到个人和家庭资产比例70%以上，剩下30%维持生活就不容易了，谈什么配置？就和刚学会走路的孩子就教人家高难度体操动作一样，现实吗？
第四个，资产配置，是无负担的投资行为，是一种以资金避险，组合盈利为目的的经济管理手段。
很多人买房子还借助杠杆呢，背负着5-30年不等的长期债务契约，这样即使房子在名下，也不能算是资产，只能算负债，当然负债分良性恶性，但是负债就是负债，有负债那就不是资产投资，最多算负债投资，
所以，中国的资产配置，是个伪命题，不得不说，对于笔者，也是一次认知颠覆。
这个基础认知很重要，如果看到这里不认同这个逻辑，下面的内容也就不建议继续阅读了。
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2
什么才是真正意义上的资产配置和投资？
当然，上面这段内容，是两人针对我们提出的《标准普尔家庭资产象限图》知识进行的反驳，对于真正意义上的资产配置，老朱是进行了全面的解读的。
首先，资产配置只属于特定的个人，家庭和企业公司，没什么好玄乎的，至少需要有一定积蓄量的经济基础，和收入无关，和货币积蓄量有关。
也就是说，资产配置的第一步，需要有一定数量的货币积蓄，才谈得上。
其次，资产配置是一个投资+储蓄+风险控制+长远分配的综合模型，是一种资金主体的分配组合动作，和消费无关。
资产配置就是资产配置，任何用于个人和家庭的消费，都在这个模型以外。
然后，资产配置的核心本质，是货币资金的固化。
这种固化，是一种带有投资和长期价值绑定的固化。
也就是资产配置的比例，是长期不变的。
最后，是资产配置模型，是一个长期稳定，坚固持续的状态。
这一点尤为重要，如果资产配置下的结构比例，会随着个人和家庭的现金需求消费需要产生阶段性变化，那就不是资产配置，而是具有短期投机性质的风险投资。
资产配置是果，财富汇聚是因，这个关系很重要，而资产配置的终极目的，其实就是把脆弱的货币现金，进行按比例分配的资产性固化。
配置的手段，就是投资。
投资的定义相信不用过多解释，把现金货币转换成当下对应价格的资产，就是投资。
成功的投资，置换的是有价值，具有成长性的良性资产。
失败的投资，置换的是没有价值，并且价值持续贬损的劣质资产。
就这么简单。
而资产配置，用句大家耳熟能详的话来说，就是不要把鸡蛋放在一个篮子里面。
关键就是，对于大部分中国人来说，手上的鸡蛋，只有那么一个两个，这才是现实。
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3
中国最真实的四种财富模式
回到中国的实际资产管理上来看，其实非常的透明简单。
在中国，个人和家庭的资产情况，有且只有3种模式，笔者将其称之为中国式财富三阶段：
第一个阶段：收支平衡阶段，以大学毕业刚工作3-5年群体为代表。
这个阶段的特征就是“手停口停”，买房有贷款，手上的闲钱数额太小，难以在短期内汇聚大量的资金。
这个阶段任何的投资都是高风险的，不论是买房，买保险，炒股还是其他乱七八糟的投资机会尝试。风险的根源，是负债风险。
因为在这个阶段，大宗投资一定是要借助杠杆的，杠杆背后，就是长期负债。
所以这个阶段是最困难的，如果背负的负债是良性的那还好说，撑过去就翻身了，如果是恶性负债，比如赌债和消费高利贷，那人生财富之路上，就必然多出一段艰苦的路程，那就是还债之路。
第二个阶段：财富积累阶段，以工作5年以上，上升到职场中层位置为代表。
进入这个阶段，可以明显的感受到收入超过支出，生活质量得到明显的提升。
但是个人和家庭的资产情况，会开始产生分化，一种是消耗型，一种是收益型。
这个分化的状态非常关键，如果在这个阶段没有办法改变消耗为收益，那随着财富积累的时间越长，不同状态下的个人和家庭，未来的差距会以几何速度产生。
消耗型，意味着资产持有成本，比如保险年费，房屋按揭月供，这样的成本，还需要用自己的收入去维持。
收益型，意味着持有的资产已经开始产生回报，并且不需要依赖收入，也能覆盖个人名下其他资产的持有成本。
对应到现实，也就是5-10年，很多个人和家庭选择在收入不错的情况下，提前偿还房屋贷款，或者提前存入贷款费用。
第三个阶段：是躺赚阶段，也就是大家通常所说的“财富自由”。
到了这个阶段，最明显的，就是躺赚，例如要保持一定生活质量和标准的月度成本，是20000元，根本不需要进行任何的劳动和经营，也就是没有收入的情况下，通过资产的回报就能实现覆盖。
这是最理想的财富状态。和年龄无关，只要真正拥有资产配置的能力和进行了正确的投资，完全有可能在很年轻的时候就能实现。
大家发现了没有？这三种状态，没有一种和“一夜暴富”有关。
短期内赚到大钱，还有不能安全持续的快钱，其实是一种高风险的财富状态。
一夜暴富固然美好，但是太过于极端，得到容易，守住增值基本不可能。
所以打江山容易，守江山难，一样的意思。
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4
中国国情之下的财富策略
先说一个很重要的基础前提：
在中国谈投资，谈资产配置，只要脱离房产投资，统统当做骗子忽悠处理。
这是对应最真实，最接地气的中国国情和经济环境之下，所有追求财富的中国人都必须要认可和接受的基础认知。如果对这个基础认知不认可，或者心理抵触难以接受的，建议还是老老实实打工赚钱，甚至可以多打几份工，去积攒最原始的现金积累来的更实在。
至少勤奋一点，拼命一点，吃的穿的比别人好，还是可以实现的。
但是永远改变不了劳动价值被剥削的本质：任何形式的劳动产出都要被价值剥削，副业跑个滴滴送个外卖被算法剥削，就算摆地摊，还要被社会毒打教育。
其实和农民伯伯在一块田里刀耕火种，辛勤耕耘一辈子，产出的作物也不能对农民伯伯一家的财富积累和阶层跃升，起到什么决定性的作用，糊口没问题，遇到好收成还能有点小积蓄，想发大财，那不可能。
这是困住了绝大多数人一辈子的无解之局，要想破局，首先要第一步，就是认知突围。
改变收入结构，是最关键的第一步，而不是积攒什么启动资金和原始资本，老想着“第一桶金”，万一这辈子没有“第一桶金”，那就一辈子只能当被剥削的农民了吗？
改变收入结构，最难的认知突围，就是要有符合环境的投资思维。
注意，是投资思维，不是什么狗屁的资产配置，钱都只够基本生存，别一天不切实际想着什么配置。
废话不多说，投资，就是在当下的经济环境中，把自己可支配的资金，转化成具备成长潜力的资产，把现金收入，转化成资产增值。
看到没有？投资行为就是改变收入结构的动作。
而想要这个动作实现自己的财富增长和金钱汇聚，就必须要能够找准投资标的物。
免得又被人说我说房托，鼓吹房产价值，先声明一下，穷人之所以穷，不是收入低，也不是手上没有投资本金，心穷，才是根源。
这个投资标的物的选择其实并不难，就是和一个国家，一个城市价值捆绑，共同进退的资产。
就像李嘉诚到中国内地购置土地进行房产开发，别说人家狡猾，在那个决定投资的时代，是不是用自己的真金白银换成了土地资源和开发权限，来和中国这些城市的经济发展和价值提升，进行同步捆绑？
未尝不是一种豪赌，其实也有很多资本会在全球不同的国家和城市进行类似的投资，李嘉诚是赌赢了，中国经济高速发展，土地资产水涨船高，但是失败的谁会去说？比如投资非洲国家，政权一换，购置的土地被无偿收回，多少钱也都打了水漂，还有投资东南亚一些小国家，十几年了，路都修不起来，谈什么价值增长？
在什么山头唱什么歌，在中国最靠谱的财富策略，就是投资和国运捆绑的资产，这个原则全世界都通用。
相较于美国的科技股票，德国的工业债券和工业生产关联的投资，日本的企业债券，在中国经济历程高速发展的这十几年里面，最靠谱的资产是什么？
是房子。中国当下国情和经济趋势环境之下，依然是房产是最好的财富策略。
但也不是所有的房子，都值得投资，这就有点类似于股市一样。
买了茅台，还持有10年的人，和买了茅台，持有10个星期的人，能比吗？
买了茅台，还持有10年的人，和买了银行股的，也是持有10年，能比吗？
所以就算买房子，买在深圳和买在鹤岗，能一样吗？
投资永远是比拼眼光和魄力的竞赛。这是一个用智商战胜资本的时代。
（或许有人会说，投资有门槛啊，都知道会涨，但是买不起也只能看着着急没用。
这个留待以后有机会再深入和大家交流，涉及到不同经济趋势环境下的负债管理。今天篇幅有限，能把几个好朋友的重要观点说清楚就不容易了。有兴趣的朋友可以留言，私信，如果需求量大我就写个专题。）
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两个重要的财富认知误区
老友相聚，酒至正酣，大家都聊的很开心，认知突破，常识颠覆，其实能够接受面对，会获得一种醍醐灌顶的畅快享受，这次饭局，对于笔者来说，也是非常宝贵，也是意义非常的一次提升学习。
临近结束，同桌一位95后职场新人，向朱学长和大熊同学问了这么一个问题：
那为什么现在大部分中国人都没有很好的投资渠道，更别说资产配置了，是不是有什么误区？
文章的最后，把两位经济领域大神的答案，分享给各位读者朋友，作为今天文章的结尾：
朱学长的回答：
中国讲资产投资，其实是没有什么资产配置思维和逻辑的，没有基础嘛，靠运气和时代红利那不是真正的投资，但是很多人只看表象不想本质，就会跟风盲目进行一些错误的操作。
比如盲目购置，房子是资产没错，但是资产是要管理运营才可能增值的，单靠时代红利和投机炒作有啥区别？就像今年疫情，收入断档，经济低迷，这才几个月？就被逼着要卖房子了？
这就是典型加杠杆不看自己的实力，过于乐观，不为风险做准备，苦果也要吞下去。
更别说什么资产管理都没有学过，理论基础极度薄弱，以往碰运气买了房子赚了点钱的人了，什么房子都敢买，什么商铺公寓写字楼，砸手上亏钱割肉不是太正常了？
还有那些配资炒股的，简直和在赌场借高利贷孤注一掷没啥区别。
在没有初期踏实财富积累背景下，一切的理财都是瞎折腾。
哎，你别说，其实赌博说到本质，也算是一种风险极高的投资吧？
比如你月收入5000，拿个1%也就是50，去试试运气，买个彩票或者就50元孤注一掷，说不定也是一种尝试，但是人性啊，特别在钱这个事情上面，别去轻易尝试。
大熊同学的回答：
咳！这说到底还是认知的问题，不是投资没方向，在我看来中国的房子涨价引导投资其实是一件好事，你们别急，大家想象一下，如果在中国没有房产这个投资明灯，在资本催熟下的商品市场该会有多乱？
还真的不是开玩笑的，我在德国的老师对中国的“韭菜”经济学很有兴趣，他研究了好几年得出的结论很棒，我给你们分享一下。
其实韭菜现象没有什么复杂的，就是认知差之下的资本剥削嘛。
每个人其实收入和财富积累，都是严格按照自己的认知水平所对应的。
或许偶尔凭借运气能够稀里糊涂赚到认知以外的钱，很多人就以为是自己的本事了。
殊不知，认知以外赚到的钱，一定会在认知以外亏出去，总之，认知不足，哪里能看见风险嘛？
看不见风险，不就是任人宰割的韭菜了？所有的骗局，不都是认知圈套？
酒局在愉快的气氛中结束了，这篇文章也愉快的写完了。
点睛之笔，来自于我们的李叔叔，酒局收场，酒意正浓之时，李叔叔做了一个总结性的关键词收尾：
“来，我们最后一杯酒，感谢小朱和小熊两位年轻后生，给我们的认知提升，让我们一起举杯，记住这么几个关键词：”
所有不必要的消费，都是浪费。
寻找成长资产，寻找优质资产，然后拿下它们。
价值投资，是长期主义。
资产配置，最重要的，是绑定成长，绑定收益。
稳定持续，才是硬道理！
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思考，是对世界的尊重。探索，是对未来的准备。
每个人，都没有选择时代的权力，但是时代绝对可以选择人。
这是一个长期主义的时代，是一个眼界和思维决定的未来。
希望能与有伟大格局和理念的群体同行。
做时间的朋友，做时代的弄潮儿，做命运的主宰，做财富的主人！
仅以此文，与各位读者朋友，分享。
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关于这个话题，大家如果还有什么意见和看法，欢迎在下面留下您的想法和看法。