【什么是基金 】葡萄牙基金科普——什么是基金？私募基金常用术语和常见费用？

什么是基金？

简单来说，基金把你投资的一部分钱交给基金公司，基金公司的运营者再用你的钱投资，盈亏由我们自己负责，基金经理收取管理费。

我们葡萄牙基金选择的基金公司是Golden Monarque,这是一家在葡萄牙证券市场委员会注册的负责投资基金管理的投资机构。葡萄牙证券市场委员会是欧洲金融监管系统和国家金融监管委员会的重要组成部分，说了这么多实际上就是要告诉你，这家基金公司是被政府监管的靠得住的基金公司。这家公司发出的每一支基金都要接受安永律师事务所的严格审计的。

基金类型：

其实基金根据不同的层面有很多种分类，今天卡卡主要给大家介绍一下公募基金和私募基金。

→公募基金

大家平时说的买基金买基金，其实大部分人说的是买公募基金，我们把公募基金四个字拆开来看：

公募说的是，这类基金的资金来源是向社会大众进行公开募集的，对投资人的资质没有七七八八的要求，所以大家在银行能买到，在支付宝、微信也能买，在一些证券公司、第三方财富公司都能买到。

基金说的是，大家买的这个东西叫基金，基金是一种金融投资产品，金融投资产品有很多种类，银行存款、寿险、股票、期货、信托产品等等，基金是其中之一。

举个例子，大家都知道的余额宝，还有我们经常在银行APP中看到发行的基金理财产品都属于公募基金，谁都可以购买，购买门槛也比较低，存续期比较短，流动性也更强一些。

→私募基金：

早期的私募基金很简单，大家集资，找一个公认有能力的人来进行管理即可，非常类似于现在民间的替人炒股，替人开店。随着这样做的人越来越多，规模越来越大，大家重新开始探索多种形式，比如注册一家公司，通过公司的账户，及公司法，来保障每个参与者的利益。

再比如，通过借信托通道，付一些通道费，使用信托产品的托管账户限制转入转出，来确保基金资产不会被管理人挪用。这样虽然形式不同，但其本质都是私募基金。有了实质，就又重新有了名字，当发展到一定规模后，再一次由政府出面，将私募基金公司及产品的运作方式、监管方式重新规定下来。

当前的私募基金，就成为了，注册成本较低、通过募集客户资金，将资金投放到证券市场或股权市场中，按照法律规定的一定的方法来运作，并赚取管理费及业绩提成的经济体。

投放于证券市场的叫私募证券投资基金，投放于实业当中的叫私募股权投资基金。我们葡萄牙2期基金实际上就是一支移民属性而非金融属性的私募股权基金，不对外公开募集，只是针对于投资移民人士，并且基金的起始金额高，至少要35万欧元。而且我们的基金是封闭式基金，存续期5年，5年内是不能撤出投资的。

私募基金常用术语

【基金存续年限】是指基金存续的时间，通常是对于封闭型基金而言的。葡萄牙2期基金的封闭期是6年，包含5年封闭期和1年撤出时间，总共8年标准存续期，还可以延长2年，所以一共最长存续期是10年。如果有客户第一个5年没有换到永居或入籍，那么基金最长10年，可以让客户继续续签身份，为换永居和入籍争取更多时间。

【托管行】是指负责保管、持有基金管理公司等投资机构从客户处募集到的资金，并对基金管理人使用这笔资金进行监管和对外披露信息的机构，通常由商业银行来担当。葡萄牙2期基金的托管行是葡萄牙千禧银行，是葡萄牙最大的上市银行，成立于1985年，目前有546家分行。

【投资标的】简单地说就是投资领域的意思。对于基金来讲，可以是股票、债券、黄金、地产等等。葡萄牙2期基金的投资标的60%是葡萄牙境内企业，40%欧洲上市公司标普350以上的蓝筹股。

【标普欧洲350指数】是指由来自16个发达欧洲市场的350家领先的蓝筹股公司构成。葡萄牙2期基金的40%投资于标普350指数的上市公司。收益更有保障。

【蓝筹股（Blue Chips）】指长期稳定增长的、大型的、传统工业股及 金融股 。. "蓝筹"一词源于西方赌场，在西方赌场中，有三种颜色的筹码、其中蓝色筹码最为值钱。. 证券市场 上通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为"蓝筹股"。

私募基金常见费用

【认购费】

认购费为投资者在基金募集期内认购基金时需要一次性缴纳的费用，认购费主要用于市场推广、销售、注册、登记等基金募集期间发生的各项费用。认购费的具体费率因基金种类不同而不同，通常为投资者承诺出资金额的1%-3%。环球主推的MPL2基金的认购费用是1万欧元，总投资额是35万欧元，占比大概为2.8%。

【管理费】

管理费是投资者支付给基金管理人的报酬，需每年缴纳。包含信托管理费、银行托管费、律师费等一系列在私募基金日常运作中产生的费用。管理费的具体费率因基金种类不同而不同，通常是投资者承诺出资金额的2%左右。环球主推的MPL2基金的管理费每年为投资额的2%，35万欧元投资，每年7000欧元管理费。此项费用会从基金收益中直接扣除，不需要额外缴纳。

【启动费】

启动费是启动运营基金缴纳的相应税费，例如登记备案、移民局审批、法律顾问、税务师、电汇等杂费，此费用为一次性收取。环球主推的MPL2基金的启动费是5%， 此项费用会从基金收益中直接扣除，不需要额外缴纳。

环球主推的MPL2基金所涉及的费用仅上面提到的三项，认购费、管理费和启动费，其中管理费和启动费都是在基金5年到期后从基金收益中扣除。除此之外，私募基金中还有一项常见费用，赎回费，这项费用葡萄牙基金2期是没有的，直接给客户免去了这个费用。

赎回费：绝大多数私募基金设有赎回封闭期和准赎回封闭期，其中赎回封闭期一般为1-6个月，期间不允许赎回，准赎回封闭期一般为6-12个月，期间允许赎回，但通常需缴纳3%的赎回费，即赎回费=赎回资金×3%。