鲁达 
网贷新规让谁慌了？
编辑 | 袁满
尽管在业界征求意见多时，网络小贷新规的发布 时点 仍然让多数人感到超乎预期。
有业界人士认为，《暂行办法》的下发，直接引发了蚂蚁集团IPO暂缓。11月3日晚，上海证券交易所在公告中指出决定暂缓蚂蚁集团IPO的一个理由，便是“金融 科技 监管环境发生变化”。
《暂行办法》初露峥嵘便“拦下”了全球最大IPO，但其影响绝不仅限于蚂蚁。在部分行业人士看来，受《暂行办法》影响大的主要是类似蚂蚁集团的Big Tech公司及其联合贷款业务。
严格牌照监管，在金融风控的规则下，充实资本金，收缩杠杆是《暂行办法》的一项突出原则。这将给小贷行业带来运营规则和商业逻辑的重塑。业界多方都将承受合规成本提升所带来的压力：大 科技 平台推行的联合贷款业务是否还是一门好生意？网络小贷牌照会否因此被消费金融抢了风头，甚至产生新的监管哗磨旁套利？刚经历完生死劫，走在小贷转型路上的P2P们，又被政策“撞了一下腰”，再问路在何方？
《暂行办法》将小贷公司的网络小贷业务对外融资杠杆率限制在5倍， 即：网络小贷公司的非标融资（银行借款、股东借款等）余额不得净资产1倍；通过标准化融资（债券、资产证券化产品等）余额不得超过净资产4倍。同时， 在单笔联合贷款中，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的出资比例不得低于30%。
此前，由于联合贷款不计入杠杆范围，通过资产支持证券（ABS）出表亦不计算杠杆率。因此，部分网络小贷公司以较低的注册资本金撬动起过高的贷款规模，蚂蚁集团亦是如此。
根据蚂蚁集团招股书，2020年上半年，蚂蚁集团的微贷 科技 平台共促成信贷余额2.15万亿元。其中，以花呗、借呗（主体分别是重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司、重庆市蚂蚁商诚小额贷乱橡款有限公司）为代表的消费信贷余额总计1.73万亿元。值得注意的是，在微贷 科技 平台促成的信贷余额中，由金融机构进行实际放款或已实现资产证券化的比例合计约为98%。
“我们的业务模式是不利用自身的资产负债表开展信贷业务并且不提供担保。” 蚂蚁集团在招股书中强调。
根据此次《暂行办法》对联合贷款的要求，也就是说，若放出1万亿元的贷款，则蚂蚁集团需拿出3000亿元的自有资金发放贷款。有业内人士初步估算，按照当前的信贷余额规模及监管要求，蚂蚁集团需将其旗下小贷公司的注册资本提升至千亿元，且两家小贷公司只能保留一家（在股权管理方面，《暂行办法》要求同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东参股跨省网络小贷公司的数量，不得超过两家，或控股跨省经营网络小贷公司的数量不得超过一家）。
“核心就是提升自有资金出资比例，这样如果出现风险，蚂蚁自身要承担的风险也不小。以此让蚂蚁这样的企业更谨慎地开展业务，同时降低金融机构可能出现的损失。”有金融行业资深人士认为， 这样做对蚂蚁产生的直接影响是降低了资金使用效率，且放款规模越大，资本要求愈高，而资本利润率会维持在一定水平，不会随规模放大而改变，赚钱效应就大打折扣。
在小微信贷专家嵇少峰看来，《暂行办法》会对开展类似联合贷款业务的Big Tech公司同样构成游敬压力。“《暂行办法》征求意见稿实际上已酝酿数稿，这次未等《非存款类放贷组织条例》等上位法出台就提前公布，实在是因为金融 科技 跑得太快，监管有一定顾虑，也有必要。”
值得注意的是，在11月6日举行的国务院政策例行吹风会上，银保监会首席律师刘福寿在提及金融 科技 时表示，银保监会一方面支持金融业在风险可控的前提下进行合理创新，同时坚持创新是为实体经济服务，要为实体经济做贡献。按照金融 科技 的金融属性，把所有的金融活动纳入到统一的监管范围。
随着《暂行办法》公布，不少业内人士认为，网络小贷牌照“含金量”缩水，申请一块网络小贷牌照，还不如去申请一张消金公司牌照。
按照《暂行办法》，小额贷款公司经营网络小额贷款应当主要在注册地所属省级行政区域内开展；未经国务院银行业监督管理机构批准，小额贷款公司不得跨省级行政区域开展网络小额贷款业务。对极个别小额贷款公司需要跨省级行政区域开展网络小额贷款业务的，由国务院银行业监督管理机构负责审查批准、监督管理和风险处置。
这意味着，监管将全国经营的网络小贷牌照审批权限上收。此前，该权限掌握在各地金融监管手中，但由于地方监管尺度不一，市场乱象频出（如部分机构开展的“现金贷”业务）。
2017年11月21日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室紧急下发《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》，要求全国各省暂停批设互联网小贷牌照。
据网贷天眼不完全统计，截至2017年11月21日，市场上共有网络小贷牌照249张，其中完成工商注册的229张，已过公示期但尚未完成工商注册的网络小贷牌照20张。从地区来看，网络小贷牌照数量主要集中在广东、重庆、江西地区，这三个地区获得的牌照数量分别为54张、43张、20张。
“网络小贷在一个省开展业务完全没有意义，而想在全国展业的互联网小贷则需要银保监会审批，不再是地方金融监管局，这就意味着这个牌照跟消费金融公司一样，都由银保监会直接审批，门槛与难度已全面提升。”嵇少峰直言。
另据《暂行办法》，跨省级行政区域经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的注册资本不低于人民币50亿元，且为一次性实缴货币资本。对比消金公司3亿元的注册门槛，以及消金公司资产通过ABS（资产支持证券）出表后只要不持有劣后就可释放资本占用，不在杠杆率计算范围等，拿互联网小贷牌照的意义已经弱于消金。
嵇少峰进一步指出，全国性展业的互联网小贷将只是极个别的，不是普遍性牌照。而要求一次性实缴50亿元资本金，基本上全国也拿不出几家，而且因杠杆率限制套利空间消失，拿这个牌照的意义也不大。这就意味着， 互联网小贷牌照将可能成为一个极其小众的牌照，大部分公司面临转型、转让或退出。
而在上述背景下，网络小贷和消金公司牌照可能会出现“冷热不均”的情况，有业界人士担忧会出现新的监管套利。
在嵇少峰看来，消费金融公司一直处在银保监会监管范围内，属于持牌金融机构。如果消金通过联合贷无限放杠杆，银保监会也肯定会出手，比如可通过补充规定或窗口指导等，对其加强管理。
“监管部门有必要考虑适当放宽做小微企业经营贷的互联网小贷准入门槛，这种业务与消金牌照之间不存在监管套利空间，也符合国家扶持小微、帮扶实业的政策方向。”嵇少峰说。
此前，最高法将民间借贷利率司法保护上限调整为每月20日发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）4倍，关于小贷公司是否属于民间借贷定义中所指的“金融机构”，彼时就引发争议。
而小贷公司地位的确定，还将有赖于相关法律法规的落地。
今年9月16日，银保监会下发《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》，在小额贷款公司业务范围、对外融资比例、贷款金额、经营区域、贷款利率等方面提出要求。银保监会表示，下一步将持续加强小额贷款公司行业监管制度建设，与《非存款类放贷组织条例》的施行相衔接。
随着《暂行办法》的公布，正在申请转型小贷公司的P2P平台或陷入尴尬境地。
按照2019年下发的《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》（下称“83号文”）, 在合规、股东、转型方案等方面符合条件的网贷机构，可以按照经营范围选择申请转型为单一省级区域经营或全国经营的小贷公司。
单一省级区域经营的小贷公司是指在不超过公司住所地所属省级行政区域内(省级是指省、自治区、直辖市)线上或线下开展小额贷款业务的小贷公司。全国经营的小贷公司则指开展网络小额贷款业务的小贷公司。
值得注意的是，“83号文”指出，拟转型网贷机构设立的单一省级区域经营的小贷公司注册资本不低于人民币5000万元；拟转型网贷机构设立的全国经营的小贷公司注册资本不低于人民币10亿元，首期实缴货币资本不低于人民币5亿元。
与此同时，申请转型为单一省级区域经营的小贷公司的，由各地具体组织实施转型试点工作；申请转型为全国经营的小贷公司的，报网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室和互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室征求合规性评估意见后，由各地具体组织实施转型试点工作。
今年9月14日，银保监会相关负责人在银保监会新闻通气会上强调，各地要加快推进落实机构转型试点工作。“目前部分地方已批设网贷机构转型为区域内小贷公司，有关部门已审核同意部分地方网贷机构转型为全国经营的小贷公司。在依法合规的前提下，各地要加快转型进度。”
9月16日，银保监会在《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》亦强调，对依照“83号文”转型的机构，要严格审查资质，加强事中事后监管。
但现在这些正在申请转型、已完成转型的P2P平台，或陷入尴尬境地：刚满足“83号文”的要求，接下来是否要按照《暂行办法》重新申请。而前述《暂行办法》对注册资本的要求，恐怕又会让不少谋求转型的P2P平台望而却步。
金融 科技 行业资深观察者毕研广直言，目前看到的《暂行办法》，10亿的实缴注册资本只是“入门级”，想要“升满级”做全国业务，需要50亿元的实缴注册资本，难度确实太大。当前，大部分转型的P2P公司都转型为以助贷为主的金融 科技 公司。但是，从市场定价趋势和监管角度而言，谁都想拿一个“牌照”。说得通俗一点，谁都想要个“名分”。
“现在还没有进一步明确的政策，对于P2P转型可能还是会按照“83号文”执行。这次《暂行办法》提出的要求，可能更多的是针对大型互联网公司背景的、已经在做这个事的金融 科技 机构。”上述接近地方监管的知情人士表示。
嵇少峰认为，此前根据“83号文”申请转型为小贷公司的P2P平台，之后也得满足《暂行办法》相关要求，不可能存在差异化监管。
“其实这块牌照到最后已经没有多少‘含金量’，最多是增加展业的便利性，并非‘生死符’。
微贷网回款已覆盖本金，完全清退也难转型
网贷已成为 历史 ，向助贷转型也非易事。真正能从资本泥潭中走出并实现转型的机构，往往都选择提前止损退场，而非积重难返、招引警方介入。
撰文 | 冬弥
出品 | 消费金融频道
经过警方长达一年的追赃，微贷网资金回收到了关键节点，这对微贷网存量网贷清退十分重要。
根据杭州市公安局上城区分局与有关部门联合发布的微贷网处置情况通报，截至目前，公安机关累计归集资金已可覆盖出借人未兑付本金（累计充值减累计提现）。一个月前，警方州派披露的累计归集资金为47.7亿元。
在警方协助催收的情况下，微贷网已有能力对出借人的本金进行兑付，至于利息能否兑付，目前还不得而知。作为国内较早从事网贷业务的互联网金融机构，微贷网显然还未死心，眼看同行纷纷成功转型助贷，微贷网有心无力。
互联网金融市场时过境迁，网贷覆灭，助贷规则也渐渐被重塑。尤其是去年以来，金融 科技 遭到严管，助贷市场的监管指标层出不穷，同时获客、风控难度增加。微贷网在市场变化之际遭遇清退风波，无论是声誉还是对市场的认知，都已落后于同业。即使能完成清退，转型也绝非易事。
兑付有望
微贷网于2011年筹备网贷业务，而后还开展 汽车 抵押贷款业务。在网贷时代，微贷网属于名副其实的老牌机构，2013年提出“五年百店”计划，仅用两年时间就完成全国100家营业部的布局，线上线下业务均红极一时。
放款量从零到突破千亿，微贷网以及创始人姚宏获奖无数，而且奖项多以金融 科技 、互联网+金融为主。无奈正是网贷把微贷网拖下水，由于情节严重，涉及非吸，微贷网最终被立案。
数月前，杭州上城区公安分局回复微贷网出借人问询时表示，微贷网累计追赃金额近47亿元，追回率达97%以上，追赃挽损情况良好，且正在依法开展审计工作。这时已离完全兑付约48亿规模的出借人净本金不远了。
在被立案前，微贷网的清退压力非常大。截止2020年2月29日，微贷网待还余额为85.83亿元。7月册桥贺份，微贷网举行过一场沟通会，打算先对出借人的净本金进行兑付，预估12个月内完成。微贷网创始人姚宏在会上提到，还剩下64亿待收，其中净本金48亿。
微贷网能兑付出借人净本金已实属不易。银保监会在近期召开新闻发布会时披露了最新的存量网贷数据，截至3月末，存量业务尚未清消前零的停业网贷机构1387家，较去年末减少79家，未兑付借贷余额7161亿元，较去年减少1046亿元。
当前网贷存量资产处置压力依然不小，在剩余的网贷机构中，不乏玖富、人人贷、凤凰智信这样的大机构。同时，也有不少机构已被警方立案，相比之下网贷立案进程加快，存量处置效率也会提升。
根据银保监会披露的最新数据，银保监会对已立案的999家机构，依法协调公安、司法等部门加快审理进度。加快追赃挽损，依法追缴高管奖金和明星代言费、广告费。同时，也引入征信体系和资产管理公司，提高网贷存量资产追偿能力。
针对已立案的机构，追偿水平相对较高，微贷网回款的主要动力正是源于监管和警方介入。警方甚至开辟专线协助机构进行催收，并对逃废债采取坚决打击手段，对借款人形成威慑，从而提高出借人的清偿率。此外，警方还对网贷机构的财产和相关责任人追责，最大化追赃。
清退能借力警方和监管，转型就只能靠自己了。从头部助贷机构的业务来看，目前助贷市场已向纯 科技 助贷转移，这不仅要求助贷机构具备有竞争力的流量和场景优势，而且对牌照合规性、风控技术有非常严格的准入门槛。
难回巅峰
此前，微贷网在资金归集良好的情况下就发布年度报告，对自身业绩、发展情况以及面临的风险作出全面分析，其中提到公司的P2P网贷全部清零后，将恢复助贷业务。
根据微贷网2020年业绩，营收、利润均大幅缩减，是否有充足的的流动资金投于业务恢复尚且存疑。截止2020年12月，微贷网实现净利润为-7.13亿人民币元，同比下降380.97%；营业收入7.32亿人民币元，同比下跌65.41%。去年以来，一些互联网金融平台纷纷宣布完成兑付、存量清零，实现向助贷和小贷模式转型。监管至今还未对助贷提出具体管理制度，但从商业银行互联网贷款新规、网络小贷新规，能看出助贷的牌照门槛和展业标准趋严，这也意味着微贷网转型助贷会面临更加复杂的监管形势。
首先，在牌照方面，微贷网如果想申请全国性网络小贷牌照，至少需要10亿注册资金，这对微贷网的财务而言是个考验。近期小赢 科技 宣布收到深圳市地方金融监督管理局关于小赢小贷的批复，深圳市小赢小贷完成工商登记手续，注册资本金就是10亿元。
微贷网旗下虽有一家网络小贷公司抚州微贷网络小贷，但根据网贷转型的政策，其注册地与平台运营主体注册地不一致。微贷网若想持牌运营，须申请新的牌照。
其次，网络小贷牌照到手，也不代表转型就会一帆风顺。一方面网络小贷监管约束收紧，依附在网络小贷之上的助贷业务必然面临不确定性隐患；另一方面场景、流量和 科技 也是助贷业务的核心支撑。
微贷网业务已停滞一段时间，旗下的场景和流量也会受到影响，无论是存量用户还是渠道资源，价值均被削减。尤其是微贷网存有案底，声誉在用户和机构心中已变得极差，这不可避免地对业务恢复造成阻力。
2021年全面禁止网络贷款？这些贷款平台确实被叫停了
现在市面上的网络贷款平台非常多，人们生活中几乎随处可见借款软件。包括人们常用的支付宝、微信、美团旗下都有借呗、美团借钱、微粒贷等借款平台。有朋友咨询希财君，2021年全面禁止网络贷款？这些贷款平台确实被叫停了！
2021年全面禁止网络贷款？
实际上，国家在2021年并没有全面禁止网络贷款，但确实出台了政策，并且打击了一大批贷款平台。截至2021年的9月份，已经有超过40家小贷APP被下架。
在3月份，银保监会联合其他部门发布了《关于进一步规范大学生互联网消费贷款监督管理工作的通知》通知中明确说明了，金融机构不得以大学生为精准营销目标。
因此，所有原先对在校大学生开放的小贷平台都做了不同程度地整改。那些专门为在校大学生提供不同分期服务的小贷APP均已下架。除此之外，小贷利率高于国家最新贷款基准利率36%的贷款平台也被进行了整改或下架。
目前关闭了的平台有团贷网、瑞达金服、爱旦帆贷网、微贷网、聚优财、51人品、易港金融、铜掌柜、爱贷网、小鸡理财、浙金网、橙悔瞎天金融等平台。
不过需要提醒一些借款人的是，就算这些贷款平台被模前雹下架或关闭，也不代表借款人不需要偿还剩下的贷款。因为贷款平台提供的始终是一个第三方借款平台，真正发放贷款的公司并不是平台，借款人所签订的贷款合同仍然有效。
注意，网贷平台虽然已经清零，但P2P兑付回款仍未结束
近日，银保监会正式宣布网贷运营机构已经清零，现在我们还是需要重点关注还在兑付回款当中的一些平台，像玖富，有利网，凤凰金融，PPmoney,人人贷等等，这些平台的共同特点就是，规模较大，金额巨大、涉及出借人也比较多，另外有一些平台虽然已经兑付多期，但是对全部回款仍然是遥遥无期。
因为P2P平台发票采用的是期限错配的形式的，这些网贷平台除了存在已经逾期的逃废债名单外，还有一闹衫逗些债权未到期的借款人。平台是否可以要求让他们提前先还款呢？这个是需要根据实际情况来看的，但是肯定也是有大部分需要到期才会回款的。不过，一般都会让借款人采用分期付款加利息的方式还款，出借人在大几个月的时间里面，一分钱也没有回款的话，是说明有问题的，要么钱被平台扣住，要么真的是到期的借款人又都逾期了，但是这种情况还是比较小的，我是不相信，每个借款人都会去逃废债，逃废债在整个平台当中是肯定会有的，但占借款人比重中的应该还是小部分。
至于放出去的钱为什么拿不回，之前我们也分析过多次，这边就不再多说了，如果到最后，真的是一分钱也没有，那么会以什么形式收场呢？很多的出借款人是希望平台可以早点立案，在底部的评论区也经常聊到，真到了需要立案的情况，就是说明平台的债权是有问题，已经到了需要对资产进行处置拍卖才能变现的地步了，而在早期的时候，可能并没有那么糟糕，所以在早期兑付阶段，经侦和相关的金融办都是希望平台可以尽快出台兑付方案，有能力的话赶紧催收，早点进行挽救损失。立塌银案了，平台的人抓进去了，就可以不管了，平台催收也就停止了，相当于把责任推到了另外一方。但可以肯定的是，部分平台确实查出资产有问题的，肯定是要尽早立案，因为只有这样才能早点追回资产，不这样可能会错过最佳的时间和机会，要不然盲目的等待也只能是一直在拖延时间。
关于平台的债权资产是否存在问题，出借人的维权资料和提供的信息，金融办和经侦部门都是可以参考的，结合平台的运营数据，资产情况调查都是可以得出结果的，出借人是不可能比他们更清楚了解实际情况的，毕竟平台在金融办的监督下面，也不敢做出什么过格的事情，肯定要求平台做出一个比较可靠明确的兑付方案，所以大家也能看平台的兑付方案也很难一次就能审批通过，这个也就是近阶段时间以来，部分平台方案迟迟未出的主要原因。
知识兵液卖工厂将继续关注后续网贷平台的兑付进展和相关情况，广大的出借人有第一手信息也可以私信给我，欢迎在评论区留言和回复！
关于银保监会关于网贷的新闻和2020年银保监会对网贷的政策的介绍本篇到此就结束了，不知道你从中找到你需要的信息了吗 ？如果你还想了解更多这方面的信息，记得收藏关注本站。