鲁达 
文 | 银行螺丝钉 （转载请获本人授权，并注明作者与出处）
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支付宝有一个一元养老，最近挺火爆的。
这个一元养老是什么呢？
其实就是支付宝推出的一个商业养老保险，叫做「全民保」。这个保险是中国人保寿险承保的。
具体是什么形式呢？
获取两部分收益
我们假设是一个30岁的男性，第一次买入这个养老保险10000元。
之后会有两部分收益。
1. 第一部分的收益，是从投保的次月开始的。
每个月可以领取约11.3元的分红（按照保险公司中等投资收益率估算），一年可以领取135元。
这个分红并不是稳定的，会有波动。之后的分红大概率还会上涨，不过增长的速度比较慢。
这个钱可以取出来，也可以继续放在里面积累。
2. 第二部分的收益，是需要等60岁之后，收获每年约1010元的养老年金。
这部分就是真正的用于支付养老的费用了，也是养老保险「养老」二字的由来。
而且这部分是保证会有的，也比较稳定，由保险公司负责按时按量发放。一直到发放到去世。
这两部分收益，合起来的收益是多少呢？
大约是3.6%的年化收益率。
养老保险的价值
这种养老保险，平心而论，收益确实是不高的。
长期收益上：
- 比货币基金要高一些（ps：货币基金国内过去十几年平均收益率2.6%左右）；
- 比债券基金要低；
- 比股票基金的长期收益就更低了。
它的好处，是给「投资能力比较差」的普通人，提供一个养老补充。
我们之前介绍过养老三大支柱，也就是：国家负担一部分，企业负担一部分，个人负担一部分。
其中的第三支柱，也就是个人负担的这部分，说的就是养老保险和养老目标基金。
支付宝提供的这一款，就是个人买入的养老保险的典型。
至少3.6%的收益率，比存银行储蓄的收益还是更高的。这样几十年积累下来，也可以提供一个晚年的基本生活保障。
但3.6%的收益，跑不赢通货膨胀，所以也谈不上生活质量很高了。
另外，也有一部分人，没有工作和劳动能力，依靠子女来赡养。如果子女遇到意外，父母的生活也无法得到保障。如果买好这样的养老保险，由保险公司承保，至少每个月发的钱还是很稳定的。
对很多老人来说，有自己独立的收入，也是保障自己生活尊严的方式。如果一直问子女要，很多时候也会导致家庭问题。
子女帮助父母买好这种养老保险，也是一种保障生活的方式。
养老保险的性价比如何？
不过对长期关注螺丝钉，掌握了更多基金品种投资技巧的朋友来说，养老目标基金的吸引力并不大。
长期看，国内的货币基金收益率在2.6%，国内债券基金的平均收益率在6%，国内股票基金的平均收益在14%。
养老保险的收益比货币基金要高，但是比债券基金和股票基金的都要低。
股票基金的收益高，不过它的缺点在于波动太大、投资难度高，需要我们在低估的时候做好投资。不过我们在低估区域投资指数基金，持有到下次牛市，通常都是获利1-3倍以上的。
从30岁开始投资，投资到60岁，30年的时间，会经历4-5轮牛熊市，足够让指数基金发挥威力了。
比如说A股从1991年至今，上涨了超过27倍。
这个年复合收益率14%左右，远远超过养老保险。
再比如说红利指数基金，像100032。如果在2009年的时候，买入10000元的100032，之后9年时间里，平均每年收获分红就有1500元。
而且分红还是长期提高的。
真要是等30年之后，也就是2048年的时候，估计每年分红就有1.5万元以上。
对比10000元买入养老保险，只有1010元的分红，差距在15倍以上。
所以掌握了基金投资的朋友，家庭资产中，配置一部分稳健的货币基金、银行理财，再配置一部分低估的指数基金，家庭资产长期收益是远超过养老保险的。
只不过指数基金的投资，需要知识储备可不少。并不是所有人都能接受、理解指数基金。
前不久公众号发文的时候，也有很多朋友说过，自己家人无论如何都理解不了指数基金，甚至货币基金都不能接受。
对这类人群，养老保险或许也是一个选择。至少比银行储蓄要强不少。
总结
除了养老保险，定位差不多的，还有我们之前介绍过的养老目标基金。
- 新出的养老目标基金，值得投资吗？
- 养老目标基金，能为我们提供一个美好的晚年生活吗？
养老目标基金，这周也开始发行募集了。
从收益的角度，会比养老保险略高一点，但也是4%上下。
养老保险和养老目标基金，长期收益都不高。但是对投资能力不强的人来说，确实是可以起到一定的保障作用。
不过，长期收益上，养老保险和养老目标基金，都比较难大幅跑赢通货膨胀，只能说是维持生活。
那什么样的资产可以长期跑赢通货膨胀呢？
长期看，股票资产和房地产资产，是可以跑赢通货膨胀的。
所以想要过一个高质量的晚年生活，家庭资产中，这两类资产是必不可少的。
作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）