luda 当前，学生不开学，繁杂的网络课堂、云作业、~~~有100种方式可以逼疯家长。有家长还梦见各科老师围在床前要作业，体育老师也来了！
在操心学业、担忧进度之际，家长们亦兴起为对自家的“学渣”、“学霸”购买“教育金”的心思 。那么，什么是“教育金”？教育金真的很高吗？
NDFRI本次通过拆解人保寿险优才宝贝教育年金保险来给大家普及一下，如何看年金产品的收益率情况，附加万能险账户好或不好，领不领生存金呢？
测试的指标说明
1，测试基础条件：
40岁的王先生，为8岁的王小宝购买了人保寿险优才宝贝保险产品计划，选择人保寿险优才宝贝教育年金保险3年交，年交10万元，累计缴费30万元。
2，产品条款测试场景：
测试场景一：人保寿险优才宝贝教育年金保险
测试场景二：人保寿险优才宝贝教育年金保险+人保寿险品质金账户年金保险（万能型）（B款）：投保时一次性将10元保费缴纳给年品质金账户年金保险（万能型），无追加保费且无部分领取
3，保单利益（选择在第17年个保单年度进行退保，能拿到手的钱）
测试场景一：
保单利益426710元；IRR=2.98%
测试场景二：
（1）万能账户的低档利率测试结果：保单利益466951元；IRR=2.99%
（2）万能账户的中档利率测试结果：保单利益489615元；IRR=3.32%
（3）万能账户的高档利率测试结果：保单利益514115元；IRR=3.65%
备注：根据该公司规定，最低保证利率（3.0%）之上的投资收益是不确定的。
小标题
NDFRI从人保寿险官方获悉，目前人保寿险优才宝贝教育年金保险仍然在售，可以搭配人保寿险品质金账户年金保险（万能型），亦可以单独购买。根据规定，分期缴纳有3年、5年和10年三种方式，投保人可选择年交或其他同意的方式。
根据人保寿险的介绍，该款产品是人保寿险倾情打造的一款专门针对少儿研发的教育年金保险，该产品具有保障突出、专款专用、责任鲜明的特点。那么，保障和保险责任如何呢？
NDFRI从人保寿险优才宝贝教育年金保险的条款获悉，其主要包括大学关爱金、学业有成金、满期立业金、身故保险金、投保人意外身故或全残豁免保费等五类保险责任。
其中，大学关爱金，是指年满18周岁后首个保单起至24周岁后首个保单， 每年按合同保险费（不计利息的12%）给付大学关爱金。比如王小宝，可以在第11至第16年获得3600元的关爱金。
学业有成金，是指年满18后、22周岁后的首个保单生效日生存，按合同保险费(不计利息）8%给付学业有成金。这意味着，王小宝可以在第10年、第14年获得2400元的学业有成金。
第三类则是满期立业金。也就是说，在保险期间届满时生存，按基本保险金额给付。此份保单的保障期限为年满25周岁后的首个保单生效日对应日零时止，那么此时王小宝保险额度就是126710元。
而剩下的两类保险则人则分别为身故保险金、投保人意外身故或全残豁免保费。身故保险金，即被保险人身故时已缴纳的保险费（不计利息）与现金价值的较大者给付。
而投保人意外身故或全残豁免保费，就是投保人（此处为王先生）在年满70周岁之前遭遇意外伤害，且自意外伤害发生之日起180日内，因该意外伤害导致身故或全残，豁免投保人身故或全残后的保费。
NDFRI提醒：
五类保险责任看着复杂，但简单来说，除了后面两类并非固定领取的外，其他三类保险责任其实属于固定期限领取的保单利益。按照时间顺序，叠加计算，王小宝在第10年至第16年分别获得6000元、3600元、36000元、36000元、60000元、36000元和36000元，在第17年分别获得126710元。 这意味着，剔除货币的时间成本， 王小宝最终拿到手的钱为42.7万元。
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在测试场景二当中，此次的保险组合计划包括人保寿险优才宝贝教育年金保险和人保寿险品质金账户年金保险（万能型） 。
这意味着，按照合同约定，王小宝将优才宝贝教育年金保险产生的大学关爱金、学业有成金和满期立业金作为保险费自动转入品质金年金保险（万能型）账户，而并不领取可返还的保费。
那么，根据低档、中档、高档等三档万能险利率测试结果， 王小宝在第17个保单年度领取的返还分别为466951元、 489615元和514115元。
NDFRI根据德州计算器（BAII plus）以及excel计算后发现，在低档、中档和高档的利率测试结果当中，IRR分别为2.99%、3.32%和3.65%。
另一方面，单独投保人保寿险优才宝贝教育年金保险，并按时领取生存的王小宝，在第17个保单年度获得的返还126710，加上此前的各类生存金，王小宝获得返还426710元，其对应的IRR为2.98%。若考虑到货币的时间价值，王小宝将提前拿到的生存金进行再投资， 有可能获得比附加万能险账户更高的投资收益。
与此同时，根据该公司规定，最低保证利率（3.0%）之上的投资收益是不确定的。这意味着，投资具有更多不确定性。
NDFRI提醒：
人保寿险在宣传中使用“保障突出、专款专用、责任鲜明”等描述，实则并无问题，亦并未大幅宣传教育金的收益率问题。不过，通过IRR这个指标，能基本反映年金产品的真实收益率。 如果王小宝的爸爸王先生是一位有丰富投资经验、风险偏好的家长，显然这款产品并非很好的选择。
手把手教你算IRR：
（1）使用德州计算器（BAII plus）标准版：
可选择在第二行的CF键输入数字，并按“ENTER”的方式进行输入。
测试场景一的具体流程：CF0=0，ENTER↓; C01=-10000，ENTER，↓F01=3，ENTER，↓，C02=0，ENTER↓；F02=6，ENTER↓，C03=60000，ENTER，↓F03=1，C04=36000，ENTER，↓，F04=3；CO5=60000，ENTER，↓F05=1，ENTER，↓，C06=36000，ENTER↓F06=2；C07=126710，ENTER↓F07=1，ENTER ；CPT IRR
测试场景二的具体流程：
低档利率下：CF0=0，ENTER↓; C01=-10000，ENTER，↓F01=3，ENTER，↓，C02=0，ENTER↓；F02=13，ENTER↓，C03=466951，ENTER；CPT IRR
中档利率下：CF0=0，ENTER↓; C01=-10000，ENTER，↓F01=3，ENTER，↓，C02=0，ENTER↓；F02=13，ENTER↓，C03=489615，ENTER；CPT IRR
高档利率下：CF0=0，ENTER↓; C01=-10000，ENTER，↓F01=3，ENTER，↓，C02=0，ENTER↓；F02=13，ENTER↓，C03=514115，ENTER；CPT IRR
（2）利用Excel表格进行计算：
测试场景一：
填写表格（共17行，每年为一行）
第一年至第三年，-100000
第四年至第九年：0
第十年：60000
第十一年至第十三年：36000
第十四年：60000
第十五年至第十六年：36000
第十七年：126710
并用函数f(x）=IRR的方式计算
测试场景二：
填写表格（共17行，每年为一行）
低档利率下：
第一年至第三年，-100000
第四年至第十六年：0
第十七年：466951
中档利率下：
高档利率下：489615
第十七年：514115
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采写：南都记者梁小婵，周亮